越来越多的蓝天，让市民少了很多“会呼吸的痛”。(本报记者 赵晓明 摄)
防雾霾口罩“失宠”了!
张新的车里还放着2016年买的口罩，不过这个冬天一次也没有戴过。他是一名医药行业从业者，济南的连锁药店都跑过无数遍。
一只小小的口罩，为何让他体会到了“过山车”般的行情?
“断货王”卖不动了
在张新的记忆里，2015年是防雾霾口罩卖得最火的一年。突然间，这个单品就成了爆款，恨不得每天都戴上几个。“那个时候，药店里防霾口罩经常卖断货!”2015年，PM2.5的名字开始频频出现在大众视野中，而关于它的危害也是深入人心。于是，连锁药店的门店入口货架就成了防霾口罩的地盘。
济南一家连锁药店的泉城路店，2015年和2016年防霾口罩每年都卖出了三四万个。当然，这是大店的销量，即使是小店一年卖个一两千个也没有问题。尤其在2015年，防霾口罩基本都是几十个、上百个地往外卖，或者是家庭式的团购，或者是单位性质的团购。
也是在2015年，防霾口罩的热度被炒起来后，价格开始跟着节节攀升。张新记得，2015年，一个3M的口罩也就是十七八元，而2016年冬天就到了三四十元，甚至还有八九十元、上百元一个的口罩。“大家买起防霾口罩来，一点都不心疼钱，可能都觉得越贵的效果越好吧!”
所以，2017年夏天，连锁药店们就开始和厂家对接了，提前囤一些防霾口罩，以免冬天卖时出现断货情况。张新很熟悉的一家药店，这个冬天就先囤了500个防霾口罩，不过，冬天快过了一半了，连20个都没卖出去。即使是泉城路附近的药店所售口罩数量也才三位数，跟往年根本没法比。
“入冬之后，济南经常都是蓝天白云的，只有最近几天才有了雾霾，没雾霾谁还戴防霾口罩呢?”杆石桥附近一家药店的工作人员直言。记者走访注意到，济南多家超市的防霾口罩品牌也比过去精简了，价格方面也有小幅下降。“这个冬天，口罩整体卖得一般。”有超市工作人员表示。
济企主动减产量
流通渠道卖得一般，厂家感受最为真切。“2017年，我们就有1万套的存量，满足老客户的基本需求就行了，现在还剩了几千套没出手。”山东山大天维新材料有限公司常务总经理孙虎告诉记者，“2016年公司做了几万套防霾口罩，主要面向团购客户。”
2016年防霾口罩受宠的时候，孙虎就对这个单品定了个调子——2017年不要做太多。“我们看到，连小米都开始做防雾霾口罩了，如果不是有特别的优势，那就别再扎堆了!”在他看来，防霾口罩本身就是应景的东西，不具有太大的增长性。事实证明，孙虎的判断正合时势。
记者了解到，济南防霾口罩生产企业并不多。除了孙虎所在公司之外，圣泉集团也推出了康烯圣养石墨烯防霾口罩，还有山大胶体材料有限公司生产的防PM2.5口罩等。不过，防霾口罩对这些企业来说，都只是业务组成的很小一部分。不过，济南防雾霾口罩的经销商却不少，但多是一些不大的公司。
放眼全国，3M和霍尼韦尔在民用口罩市场占据了很大的市场份额。这两家企业，并不愿透露防霾口罩的销售情况，都强调民用口罩只是公司诸多业务之一。在3M的天猫官方旗舰店中，卖得最好的一款防霾口罩月销量刚突破两万笔，还有的月销量才9笔。霍尼韦尔天猫旗舰店卖得最好的一款，月销量只有3600多笔。
虽然身处其中，但孙虎对防霾口罩未来市场并不看好。“雾霾经济的特点就是短期内爆发，随着环境变化会迅速调整，随着环境的改善，人们对防霾产品的热情也会趋于冷静。”在他看来，防霾口罩的增长性比空气净化器就差很多，很难再重现过去两年的盛况，市场需求肯定会越来越小。
没雾霾时想不起来戴
的确，有雾霾时是刚需，没雾霾时是鸡肋。张新的同学刘超就对防霾口罩很是嫌弃。“不知道是口罩的绳子太短，还是我的脸大，去年换了好几个牌子的口罩，都觉得勒得耳朵疼。虽然有呼吸气阀，还是觉得有点呼吸不畅。”在2016年底，刘超买了好几十个防霾口罩，但总有点象征性戴戴的感觉。
刘超在室外的时间基本就是上下班的路上，而且还开车，暴露在外的时间并不多。2016年年底的一天，晚上加完班，他一出办公楼还以为自己跌入了“仙境”，雾霾严重到看不到红绿灯，他顿觉这雾霾不得不防了。于是，就去药店一下子就买了十个防霾口罩。“想起来就戴，想不起来就不戴，图个心理安慰吧!”
刘超问过自己的医生朋友，有的明确表示雾霾再重也不会佩戴口罩。合格的N95口罩过滤效果能达到95%，这对于阻隔PM2.5进入下呼吸道是没有问题的。理论上说，口罩的防护材料越密闭，阻挡颗粒物的效果越好。但口罩密闭性能越好，缺氧的可能性也越大，刘超戴防霾口罩时间长了就出现过头晕的症状。
记者随机采访了多位市民，他们基本也都是有明显雾霾时才会戴防霾口罩。“这么多种牌子的防霾口罩，价格差别还这么大，谁知道到底能不能防霾呢?”刘超一直对防霾口罩持怀疑态度。确实，这两年关于防霾口罩不防霾的消息并不少见，还有的直接换个LOGO冒充3M口罩。
告别“会呼吸的痛”
实际上，防霾口罩从2012年冬天开始，就进入了人们的视野，宣称“PM2.5防护”“隔离粉尘”“防霾”等各种防护功能。到了2015年，终于成了炙手可热的脱销品。而众多纺织企业也盯上了雾霾经济，纷纷涉足生产防霾口罩，市场上每只口罩的价格从1元到上百元不等。
“就在这两年时间，不少防霾口罩企业，还有防霾纱窗公司都赚了不少!”孙虎直言。数据显示，2016年12月16日至20日，5天时间，京东商城就售出1500多万只口罩，同比增超380%。记者统计发现，单是天猫上在售的防雾霾口罩品牌就接近200个，京东商城在售防雾霾口罩近250个品牌。这也应了孙虎当初的判断，这两年行业扎堆出现了好多品牌，或者是跨界的企业，或者是相关的企业，都想从中觅得商机。所以，防霾口罩在很多企业里，都只是一个很小的品类。
因为防霾口罩在各项抽检中经常出现问题，所以2016年11月，我国首个民用防护口罩国家标准才终于正式实施了。虽然解决了防霾口罩的标准问题，但假货泛滥也是个“硬伤”，刘超们对防霾口罩的不信任还是没有化解。
好在，这个冬天，刘超已经不用戴防霾口罩了，济南的“治霾攻坚战”显然很有成效，2017年前11个月济南“蓝天白云”天数增加了四成。他笑道：“希望以后都不用再体验‘会呼吸的痛’了!”
本周，A 股市场迎来“开门红”。上证指数、深证成指、创业板 指 全 周 分 别 上 涨 2.21％、3.19％、3.21％。私募人士认为，市场走出了持续上攻的走势，春季攻势箭在弦上。不过春节前只剩 10 个交易日，期间总体偏谨慎，机会侧重于有特色的个股独立行情。
杨德龙（知名私募人士）：
结构性牛市行情初具雏形
新年伊始，A股和港股收出三连阳，走出了持续上攻的走势，相对而言港股表现更加突出，恒生指数重新站上20000点整数关口，市场的赚钱效应也比较明显。恒升指数在突破20000点之后又突破了21000点，上证指数则是站上了3100点，之后又突破了3150点，市场实现了新年开门红，并且走出了持续上攻的走势，春季攻势箭在弦上。
2022年对于很多投资者来说是失去的一年，很多投资者都出现了亏损，但是2023年是充满希望的一年，因为2023年影响市场的各方面因素都在边际改善，形成共振和合力。2022年12月20日，我发布的2023年十大预言明确讲到2023年我国经济面会出现持续复苏，在疫情管控措施优化之后，被压抑的消费需求将会集中释放，这次优化的时间点是在春节之前，属于传统的消费旺季，人们选择出行、旅游，使得消费重新活跃起来。
从去年11月份开始，消费白马股就走出了一波大反弹的走势，周四消费白马股，特别是白酒、免税等行业龙头企业出现了大幅上涨，带动了整个市场的人气。消费是最能提振人气的一个板块之一，特别是白酒，品牌白酒具备穿越牛熊周期和经济周期的能力。品牌白酒的盈利能力在整个消费板块中是名列前茅的，因为品牌白酒主要销售的是品牌价值，毛利率、净利率、净资产收益率都比较高。在疫情管控措施优化之后，餐饮行业开始出现排队现象，热门景点的旅游酒店人满为患，这些都是白酒、免税等行业崛起的重要推动力。马上新春佳节到来，人们到外地旅游将会带动旅游、免税、餐饮等一系列行业的崛起。前海开源优质龙头基金三季报显示，前十大重仓股重点布局了白酒、免税、食品饮料等消费白马股，从长期来看，消费白马股具备长期的投资价值。2016 年我提出白龙马股的概念，即白马股加行业龙头，现在已经深入人心，白龙马股中大多数都是消费白马股，消费白马股是值得拿来养老的品种，这是我反复强调的观点，而每次市场极度悲观的时候，也就是消费白马股大跌的时候，正是布局的好时机。
2023年十大预言同样提到，经济转型受益的三大方向，除了消费之外，还有新能源以及科技互联网。经过了前期持续调整之后，新能源板块也逐步跌回到两年前的估值水平，估值泡沫被挤压，而新能源汽车、光伏、风电、储能四大赛道，景气度依然较高。2022年虽然受到疫情的影响，消费增速出现了负增长，但是新能源汽车的销量却逆势实现了翻倍的销量增长，我国新能源汽车的销量突破600万辆，超出了很多人的预期。2023年新能源汽车销量有望突破800万辆，甚至达到900万辆，占到汽车总销量的30％左右。新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋，这也是整个板块具备投资机会的重要原因之一。大力发展风电、光伏，抓住新能源的机会，减少对石油进口的依赖，掌握能源的自主权、主动权，这是我国的重要能源战略。前海开源清洁能源基金三季报显示，前十大重仓股基本上都是新能源汽车、光伏、风电、储能等行业龙头，从长期抓住碳中和的机会。从经济转型的角度来看，科技互联网也是政策支持、业绩增长较好的方向，在本轮反弹的过程中，港股的科技互联网公司大放异彩、领涨港股，带动恒生科技指数大涨50％以上，充分验证了我的判断。前海开源沪港深聚瑞基金三季报显示，前十大重仓股重点布局港股科技互联网龙头股，以期抓住股价超跌带来的布局机会。
做价值投资知易行难，在市场最低迷的时候能不能坚守价值投资理念，逢低布局被错杀的优质龙头股，是考验一个人的心性和意志的。我认为推广价值投资和实践价值投资同样不容易，就像巴菲特说的，做价值投资很简单，但并不容易。看似矛盾的话，实际上是说学习价值投资的方法似乎很简单，因为大道至简，但是真正在投资中能够落实价值投资，特别是实现逆向投资：人弃我取，人追我弃，这是要克服人性的贪婪和恐惧的，做到谈何容易。在2016年我就提出A股市场3000点是历史底部区域的重要分水岭，3000点之下坚持只买不卖的策略至今依然是正确的。2023年A股和港股开年即实现三连阳，极大的提振了市场信心，也预示着2023年可以大干一场，可以有所收获。春种秋收，在春天播种，在秋天收获是自然规律，我们在市场低迷的时候，冬天就提前布局，耐心等待市场回暖。冬天来了，春天还会远吗？
陈远壁（知名私募人士）：
年前偏谨慎 侧重个股独立行情
阳历新年大盘四连阳，然而盘面是五味杂陈，两极分化严重，存量博弈生态下热点个股此消彼长的氛围很明显。也就是说有人赚钱，也有人亏钱，尤其很多短线接力型选手是大亏的，此乃涨了指数却没有短线赚钱效应的生态。什么样的生态就干什么样的事，没有接力的情绪就少干追涨接力的事，没有持续的领涨主线就只能捞一把就跑而不能入戏。
就大盘而言，已经连续反弹了四天，那并非新的一波反弹行情已经展开，恰恰相反是在冲击短线高点，周五的高点可能就是短线高点，即使再冲空间也将很有限了。大盘周五就已经是冲高乏力的走势，下周大概率会走向调整，年前得提防再度回踩60日线，若真那样的话那就是在为年后行情蓄势了。从大势这个角度来说，年前偏谨慎，风险是涨出来的，短线到了高抛减仓的时点，等来次调整过后则是真正的机会来了。
最近主要的问题并不于大盘，而是热点题材太乱，自从之前的领涨主线消费退潮后盘面就缺乏了持续性的热点。不是没有热点，而是有热点但没持续性，这周四个交易日每天都有领涨热点，但隔天基本上都是大分化乃至于抢跑，没有领涨但快速轮动的热点板块则是很多，于是被很多人称为“风火轮”行情。周二炒数字经济，周三领涨的是地产产业链，周四则转向了白酒等白马股，周五则是光储等赛道股领涨市场，而板块内也有着个股快速地轮涨轮跌，这是典型的轮动行情。
轮动行情有其好坏，有那么多活跃的热点就说明带来了不少机会，只是这种机会是相对的，是先人一步的机会，晚一步对应的就是风险了。轮动的越快，则说明持续性越差，基本上是先轮涨再轮跌的节奏，当差不多所有板块都轮涨了个遍后就对应着风险的不断释放了，随着亏钱效应的累积就可能构成风险的集中释放。周五则是到了热点轮动的末期了，随着光储等赛道股大热大容量的方向基本上轮完了一圈，有些小板块甚至在短短一个来星期内轮动了几圈了，那就是做多力量快要不行了。其实，最近是很明显的存量博弈的行情，后半周两天市场并未放量，然而资金却轮番拉起了耗资最大的白马股和赛道股两个方向，那无疑是没有那么多资金来承接的，他们拉的越急躁就越不利于市场。
良性的生态可以是热点的有序轮动，当轮动过后短线亏钱效应却持续明显那就得注意了，因为亏钱效应都是源于更先起的热点。资金都不情愿接力，而是各自为战，都想打造新方向，结局就是互相伤害，陷入先手坑后手的闭环。另外，指数反弹，短线情绪低迷，这是背离的表现，这种背离需要指数的回调来化解，当指数与情绪一致的时候那就是多数人能赚钱的行情了，对于一般投资者尤其是散户而言需要的就是这种行情。
农历新年前只剩10个交易日，这个期间总体偏谨慎，机会当然并非全无，可能会是零散的个股行情。机会要侧重于有特色的个股独立行情，而不宜太看重板块氛围去炒股，更不能看大盘炒股。就热点方向而言，后疫情复苏方向的消费、软件+信创等数字经济、光伏下游等赛道股可能偶尔都会有些活跃，但不宜看重板块整体。情绪接力那套还是慎重点，零散的机会要以低吸后快节奏的套利为主，讲不得格局。既然是风火轮行情，那么就以游击战的策略应对，不能等涨起来才看涨，而是要买点提前一步、卖点也早人一步。机会的方向可能不会很明确，但有个方向的风险则会比较集中，那就是年报业绩地雷股的风险。年前是年报预告披露的高峰期，且从前三季度的业绩来看这一年业绩可能暴雷的公司太多，故而对那些业绩可能出现问题尤其是股价近期爆炒过的票宜慎之又慎。年前错过了机会不至于踏空，然而一旦买了不该买的业绩地雷股就太不划算了，稳妥一点就不如慎重出手。
黎仕禹（广东小禹投资总经理）：
看好复苏预期下的龙头股
在经历了2022年一整年的震荡下跌调整之后，市场终于迎来了2023年。在元旦过后，A股市场开始蠢蠢欲动，似乎要迎来一波春季行情了。因为从技术面上看，沪指的短线5连阳反攻势头已经走出来了，而创业板指数则是温和放量突破站上了60日均线，也是要掀起短线的进攻趋势了。唯一美中不足的就是市场的量能不够，而量能往往又影响着行情的深度和广度。
虽然元旦后第一个交易日，我们看到数字经济和信创板块再度活跃起来，但是这些板块基本上都是由于短期的政策利好消息刺激涨起来的，而由于缺乏业绩的支撑，它们却又难以持续地走出上升趋势行情。反观低估值的蓝筹股和新能源等赛道股，这些才是影响市场指数波动的主力军。
当然了，从去年年末以来，我们也看到了以房地产为首的地产产业链个股也是蠢蠢欲动，特别是其中的地产、银行、保险等权重股对市场的指数影响最大。除此外，我们也发现了老牌蓝筹股在经历了1、2年的调整之后，目前也是处于走出底部趋势的潜力个股了，如顺丰控股、中国中免、五粮液、分众传媒、恒瑞医药、爱尔眼科等。
所以，在市场众多板块的合力走势影响之下，市场还真有可能走出一波春季上攻行情。另外，因为近期的疫情高峰期逐步过去，大家都阳过了之后，开始逐步恢复人间“烟火气”了。大家都愿意走出来社交和活动了，不像疫情刚放开那会，大家都害怕，都呆在家里面。因此，在当下社会的重心都是搞好经济、提高收入、改善生活的统一目标之下，我们愿意相信今年的经济复苏是势在必行的。
经济复苏了，那么之前受到疫情影响的各行各业也会逐步地复苏和恢复疫情前的生活状态，那么与之相关的经济活动就会活跃起来了，最终经济复苏也会随之而来。那这样，大家的经济收入也会随之提高，同时反馈到消费、出行等方方面面上去，最终经济也会逐步地企稳和走好。
机会，也就在这样的不经意间出现了，但是大家在历经了过去一年熊市的打击和压迫，就是不知道大家当下还有没有雄心壮志做好今年的股市投资了？我想，那些拥有大智慧和意志坚定的人，应该可以把握得住现在的市场最佳布局机会。
当然，市场永远青睐那些有准备的投资者。所以，我们现在就要把股票池准备好，同时通过近期的市场波动逐步地帮股票池做“减法”，尽可能地压缩我们主要的投资标的。尽可能地只做我们自己能力圈范围内、熟悉的个股，而不是强行地“一网打尽”。那是狂妄，也是无知的。
去年末，再三地表达了对新能源赛道股的“嫌弃”，尽管本周锂电等新能源汽车概念股，光伏等概念股再度掀起某天的涨停潮和崛起，但是还是不喜欢这些已经炒了3年的“老姑婆”。我认为新能源的个股只有少数个股会有大波段机会，而大多数个股基本上则是没有什么套利机会。所以，我还是建议大家不要去碰新能源赛道股，至于那些少数的机会不要也罢。
当下，最看好的是一切以“复苏”为目标的各行各业龙头个股，如港股的海底捞、A股的万达电影、分众传媒、中青旅、宋城演艺、中国中免、古井贡酒、爱尔眼科等，其它的标的大家也可自行挑选，然后再跟踪观察，做进一步的筛选。但是无论任何个股，都必须要符合“年线战法”，必须K线突破并站上和站稳年线之上方可入选。
本文源自金融投资报
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202402/46946.html
tags: