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利好！沪深交易所推出 “组合式”降费措施，激发市场主体活力，提振市场信心。
近30日，有41只新股申购中签，上海27只，深圳14只。
所以，最晚一定要赶在9月29日收市前，进行国债逆回购操作。
市场人士分析表示，在2017年年初启动2年期国债期货仿真交易之后，本次2年期国债期货面向社会征求意见，意味着这一国债期货品种上市时间可能已经临近。
以美国最大的寿险公司大都会人寿公司（MetLife）为例，其衍生品投资主要为基于风险管理目的的稳健投资。从衍生品类型来看，MetLife运用了多种类型的衍生品，基本实现了场内、场外衍生品的综合运用，包括国债期货在内的利率类衍生品在场内衍生品交易中占主导地位，占比达40%以上。
国债期货市场已经具备比较完善的风险管理体系，2013年以来，5年期、10年期和2年期国债期货成功上市，市场运行平稳，未发生交割风险事件，也未出现重大违法违规情况。在风控制度方面，交易所建立了包括保证金、涨跌停板、持仓限额、大户持仓报告、强行平仓、强制减仓制度等一系列制度。交易机制方面，国债期货市场推出做市商制度，增强市场报价厚度，防范市场流动性风险。交割制度方面，国债期货采用实物交割，并实行滚动交割模式，提升交割效率、防范交割风险。
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名义标准券是指现实中并不存在的，票面利率标准化、具有固定期限的虚拟券。采用名义标准券作为国债期货合约标的是国际通用做法。名义标准券的设计可以扩大可交割债券的范围，防止交易过程中期货价格被操纵，降低交割时的逼仓风险。
（三）兑付安排。本期国债于2021年12月27日（节假日顺延）按面值偿还。
深圳卫视&壹深圳客户端记者注意到，这是继财政部自2009年连续十三年在香港发行人民币国债，以及中国人民银行建立在港发行中央银行票据的常态机制后，首次有内地地方政府在香港发债，同时也是首次有内地市政府在境外发行债券。
做多基差或买入基差，是投资者认为基差会扩大，同时购买现货国债并卖出总值等于现货国债量乘上转换因子的国债期货，待基差如期扩大后再进行平仓。做空基差或卖出基差，是投资者认为基差会缩小，同时卖出国债并买入总值等于现货国债量乘以转换因子的国债期货，待基差如期缩小后进行平仓。
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从境外经验看，不同类型保险公司的投资目的和策略有所差异，但普遍持有国债、高等级公司债等债券，需要通过国债期货等利率衍生品进行风险管理。国债期货在欧美保险资金中被广泛用于对冲利率风险、控制组合久期和增强投资收益，特别是对于负债久期长、利率风险敞口大的寿险公司而言，国债期货是其进行利率风险管理的重要工具。
（一）招标方式。采用修正的多重价格招标方式，标的为价格。
自2013年重启以来，国债期货在中国市场历经近10年。2013年9月6日，中金所重新推出5年期国债期货合约，这是沉寂18年后国债期货再度登场。一年多后的2015年3月，10年期国债期货挂牌上市。再到2018年8月17日，2年期国债期货合约正式挂牌交易。
国债期货的报价方式通常与现货市场保持一致，采用百元净价报价。百元报价是指以假定债券面额100元为单位进行报价，净价报价是指以不含应计利息的价格报价。国债期货的合约价值为“价格×合约面值÷100”。
国债期货的报价方式通常与现货市场保持一致，采用百元净价报价。百元报价是指以假定债券面额100元为单位进行报价，净价报价是指以不含应计利息的价格报价。国债期货的合约价值为“价格×合约面值÷100”。
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随后，其他国家与地区也逐步推出国债期货品种，全球国债期货市场快速发展。其中德国、英国、澳大利亚和韩国等国家的国债期货市场发展最为成功。见表2。
除南华期货由横店集团控股外，其余入榜机构均为券商旗下的期货子公司。其中，鲁证期货股份有限公司近期更名为中泰期货股份有限公司（简称：中泰期货），凸显母公司品牌价值。
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据中期协统计，截至2021年末，全国共有150家期货公司，分布在31个辖区。而券商背景的期货子公司，在国债期货做市方面表现颇为优秀。
国债期货合约的当日结算价为集中交易中合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后三位。
合约在该时段无成交的，以前一相应时段成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。该相应时段仍无成交的，则再往前推相应时段。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足相应时段的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。
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收盘价是指某一合约当日交易的最后一笔成交价格。
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