一、20年的消费
二、21年的周期
三、20-22年的新能源
四、23年？
20年的CPI明显高于PPI，彼时欧美在5月份开始大放水，而国内主推的经济方向是新能源。于是20年以消费为主线，新能源跟班的节奏领涨大市。直到21年的2月份，PPI正式超过CPI，茅台创下2565元的历史新高后转头向下，消费股的大行情宣告结束。
PPI的高涨，推升了21年周期股的大行情。其中最为生猛的2个板块，一个是煤炭，另一个是钢铁。看下PPI的历史高点出现在21年的10月份，以资源ETF作为周期股参照，历史高点出现在21年9月的1.358，时间点基本吻合。接下来有意思的是，PPI同比跌回至20年末，钢铁与其同步，但煤炭并没有跌下来。一个原因是煤炭有很多转型清洁能源，这与新能源相挂钩。另一个是彼时国外因为俄乌问题，推升大宗能源价格上涨。
20年的新能源只有政策，业绩并没有全面体现。直到21年消费股跌落神坛后，新能源迎来真正的戴维斯双击，业绩加市场预期双重推升。直到22年第一轮暴跌完大市反弹，新能源也是反弹最厉害的。这么来看，一个好的板块大周期也就2年，第1年跟风，第2年主升，再加个半年反弹。
今年的CPI和PPI情况与20年类似，所以消费预期是有的，具体到的细分方向，放到专门分析CPI的篇章再提。PPI机会有限，除非国外市场再来大放水，但这个估计是明年的事。对应的绝大多数周期板块，钢铁，有色，煤炭，石油等更多是博弈机会，中长线的逻辑不确定。
今年截止到3月中来看，政策出台力度最大的几个方向，农业，军工，数字经济。前2者是GDP投入增速最大，后者则是预期差最大。逻辑上，数字经济的政策堪比20年的新能源，业绩则是军工更有确定性。今年的思路或许不是单调一个板块，业绩真空期炒数字经济，业绩兑现期炒军工，可能会是这么个路数。
资金永远是最聪明的，机构在预期和业绩中间选择了两者兼备的电信三巨头，这就是目前我们看到的电信，移动，联通的强势走法，一定程度上笔者认为这3个票相当于新能源里面宁德的中军地位。只要这3面旗帜不倒，数字经济这个方向应该会持续炒作。新能源沿着宁德的产业链从上游到下游仔仔细细的全都炒过几轮，可以好好研究电信产业链从上到下的细分方向，这块放到后面再一点点拆解，里面出牛股的概率会比较大。
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风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。
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1.教你炒股第1课--不会赢钱的经济人，只是废人。
第一课原文
原文我就不读了，这章里面我有一点是值得我们学习的。
知识点1：即“由于资本的全球化升势及人民币的升值，国内实业将有很大的困难，而虚拟市场由于对资本的吸纳作用，将大有改观。”看看去年2021年，煤炭锂电池有色金属狂涨的时候，股票一波上涨行情。嗯，当然除了个别股票比如家电行业还有那个电缆行业他们受同大成本影响比较大，当时股票上涨是比较滞后的。
背后逻辑1：1.比价系统。大家不要误以为禅论只有技术，而比价系统也是在原文中反复出现的一个交易系统，也是禅师比较重视的一个系统。所谓比价系统的逻辑就是当各类有色煤炭等可交易资源上涨的时候，股票作为可交易资源也是（一种有价证券）它的上涨逻辑也是受比价牵引的，简单来说将资源类交易价格上涨，资源类股票自然上涨，而上证指数中煤炭资源类占比30%左右，所以大盘自然而然就会上涨，那么带来的会是一波上涨的行情，这就是禅师提到的背后的逻辑。2.资金永远会寻找出路，寻找投资性价比更高的市场。这个就比较简单可以理解了，在原文中已经提到实业困难虚拟上。
应用场景1：当资源类交易品种上涨的时候，大幅大范围上涨的时候，那么股票上涨也是自然而然的事，可以根据技术面同步布局。
知识点2：文中提到禅师的朋友们个个眉飞色舞，那么这个时候实际上预示着市场走到了一个新的转折点。
背后逻辑2：市场如《天道》中提到的都是窄门，大家一定要清楚认识到这个现实，能赚钱的都是少数人。所以当市场一片火热，人人都讲入市的时候，那么就表示市场到顶了，就如有一个《金钱的游戏》中提到的那个在交易门口卖报纸的人，最终赚钱了，他根据每天到交易买报纸的人数知道大盘的一个转折点。
应用场景2：别人贪婪的时候，要谨慎，别人谨慎的时候要贪婪。当然这句话的应用前景是前面已经有很长一段时间的疯狂，或者已经有很长一段时间的市场沉寂了，这也是传闻中提到的，买股票是可搞还是不能搞的前提之一。
截至2023年2月20日收盘，徐工机械(000425)报收于6.74元，上涨9.95%，涨停，换手率7.3%，成交量353.28万手，成交额23.5亿元。
2月20日的资金流向数据方面，主力资金净流入4.91亿元，占总成交额20.89%，游资资金净流出2.46亿元，占总成交额10.46%，散户资金净流出2.45亿元，占总成交额10.43%。
近5日资金流向一览见下表：
徐工机械融资融券信息显示，融资方面，当日融资买入1.18亿元，融资偿还1.73亿元，融资净偿还5552.9万元。融券方面，融券卖出105.28万股，融券偿还21.93万股，融券余量145.88万股，融券余额983.23万元。融资融券余额10.47亿元。近5日融资融券数据一览见下表：
该股主要指标及行业内排名如下：
徐工机械2022三季报显示，公司主营收入751.1亿元，同比下降19.82%；归母净利润46.76亿元，同比下降31.33%；扣非净利润47.2亿元，同比下降24.02%；其中2022年第三季度，公司单季度主营收入369.06亿元，同比下降8.74%；单季度归母净利润23.55亿元，同比下降21.65%；单季度扣非净利润23.31亿元，同比下降9.72%；负债率69.06%，投资收益3.6亿元，财务费用-8.89亿元，毛利率20.22%。徐工机械（000425）主营业务：起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、高空作业机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。。
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，徐工机械（000425）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力一般，营收成长性优秀。财务可能有隐忧，须重点关注的财务指标包括：有息资产负债率、应收账款/利润率、存货/营收率增幅。该股好公司指标3.5星，好价格指标4星，综合指标3.5星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
资金流向名词解释：指通过价格变化反推资金流向。股价处于上升状态时主动性买单形成的成交额是推动股价上涨的力量，这部分成交额被定义为资金流入，股价处于下跌状态时主动性卖单产生的的成交额是推动股价下跌的力量，这部分成交额被定义为资金流出。当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动股价上升的净力。通过逐笔交易单成交金额计算主力资金流向、游资资金流向和散户资金流向。
注：主力资金为特大单成交，游资为大单成交，散户为中小单成交
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来源：中国经济网
中国经济网北京2月20日讯 徐工机械(000425.SZ)今日涨停，截至收盘报6.74元，涨幅9.95%。
龙虎榜数据显示，买入徐工机械金额最大的前五名中，有3家机构专用席位；卖出徐工机械金额最大的前五名中，有1家机构专用席位。经统计，徐工机械的机构席位买入净额为16941.10万元。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202305/30829.html
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