炒股十三年，前三年大亏70%，经历各种压力、痛苦、迷茫，最终大彻大悟，将交易技术做减法，化繁为简，终于实现十年持续稳定盈利，如果你未来三年不打算离开股市，立志把炒股当第二职业，一定要看完这10条铁律，都是炒股养家的干货，建议收藏！
一：全世界散户的通病，亏了死拿，稍微由亏转盈就会马上卖出，不看趋势，不看成交量，只看账户盈亏比，最后的结果就是亏损无限大，盈利有限小，需要反向操作，盈利了死拿，稍微亏损就割掉，我的止盈止损原则就是盈利15%，利润跌倒10%就止盈，继续涨就继续拿，让利润奔跑，如果买入后跌，亏损超过本金5%就止损。如果你能保证每次止盈10%，止损5%，那么操作100次，这样即便你的胜率只有50%，你的收益也将达到800%，难吗？难的是人的贪婪和恐惧，知行合一。
二：我自始至终觉得成交量这个指标非常重要，学会这点你将碾压80%的交易选手。量比小于0.5，属于明显缩量，缩量能创新高，说明主力高度控盘，而且可以排除主力出货的可能，如果正好处于上升通道，则吃肉的概率极大。如果股票涨停，量比小于1，说明还有较大的上涨空间，次日再次涨停的概率极大，如果量比大于1.5，而且突破某个重要阻力位（比如20日均线）之后缩量回调的个股，是不可多得的买入对象。
三：持股2到3只最好，散户痛点：不会空仓，弱势急于补仓，本金少股票多，侥幸心理，死杠到底，如果你手里持有超过5只以上的股票，而且大部分都是亏损，这个时候你最需要做的是减少持股数量，趋势破位（比如跌破20日均线）的优先卖出，我的持股数量从来没有超过4只，即便是在牛市。
四：早上大跌别急割，下午一般有反包，尾盘大涨要减仓，次日回调机率大。缩量上涨，还会上涨，缩量下跌，还会下跌，放量滞涨，头部已现，缩量止跌，底部已现，巨量急涨，必然回调，字字珠玑，成功率高达85%。
五：趋势为王，顺势而为。趋势一旦形成，不用多分析，必须跟随，跟着资金走，不猜，不预测，不假设，如果你不会判断趋势，你就看均线，所谓均线，就是把行情划分为多头和空头，多头就是向上，空头就是乡下，短线你就看5日均线，放量突破，你就跟进，中长线趋势你就看20日均线，放量突破你就进，破则出。
六：买入分歧，卖出一致，分歧产生溢价。这句话非常经典，我的体会就是当一个强势的股票出现分歧的时候，就是买点。分歧的表现就是连板的股票炸板，放量等特征，说明股票的多空双方的分歧比较大，出现分歧之后，后续继续上涨，当所有投资者都觉得还能继续上涨的时候，就是卖点。这里我总结一下做首阴反包要有几个要点：1、要连板股，人气足，市场关注度高2、首阴要杀得凶，市场分歧要足够大，对它能反包的市场预期不能太高3、巨阴杀跌过程要满足两个条件：a.换手足 b.筹码换手要集中在杀跌当天的相对低位，否则会导致次日反包到高位时套牢盘的一致性卖压4、巨阴杀跌次日出现意味着预期反转的超预期平开或者高开5、首阴之日开始，调整不能超3个交易日，否则人气会逐渐涣散如果以上五个条件都能满足到，那么该股的反包成功率会高很多。
七：大赚之后要学会空仓，散户大赚之后往往就会骄傲，然而骄兵必败，厉兵秣马再战，商品是有时间周期的，大赚以后会忘记时间的价值，当一个人成功一次后会增加自信心，连续成功便会自信心爆棚，对自己的判断是百分百认可，看好一个股就立马买了，如果买错了但小亏并不会让自己的信心减少多少，只有直到大亏时才会使信心大幅下降，当信心下降后，出手便会容易变形！不要妄想抓住每个版块的机会，同时追两只兔子的人，一直也会逮不到！
八：交易越是不顺的时候，越要沉住气，艰难的路不是谁都有资格走的，扛得住涅槃之痛，才配的上重生之美。股市就是这样，当赚钱效应出来的时候赚钱很容易。当亏钱效应出来的时候亏钱也很容易，关键点在于勇于出手和即时收手。
九：我为什么选择做交易，我生来一贫如洗，绝不能在死的视乎贫困潦倒，不知道未来会发生什么不可怕，可怕的是一眼望到头的人生，痛苦不堪的交易经历，就是实现财务自由的人生阶梯，交易门槛很高，可以藐视一切职业。
十：在股市中，盈利就是我们的认知，炒股很简单也很难，难在持续的学习和知行合一，炒股成功者永远都是少数，所以一个人炒股的成功是建立在很多股友失败和痛苦之上的，所谓“一将功成万骨枯”，所以当我们成功的时候，一定要记得做一些对社会有意义的事情！社会正是因为我们的互助才变得越来越美好，大格效社，小格养家。
以上都是炒股10年的交易心得， 经历了很多磕磕碰碰，这些都是大彻大悟的肺腑之言，希望对大家有用。
1. 目前市场上投资者可以投资的产品类别都有哪些？
目前投资者可以投资的产品大致分为货币市场类、固定收益类、权益类以及其他投资货币市场类主要指活期存款、货币市场基金、债券质押式回购、先进管理类的资管产品、保本型银行理财产品、固定收益主要指债券基金、债券型券商集合理财产品，固定收益类的信托、保本基金、保本型银行理财产品，权益类的主要指股票、股票型基金、QDII基金、权益类信托、权益类资管产品、非保本型银行理财产品、PE、VC衍生品等。
2. 什么是有效的资产配置？
资产配置就是将资金分别投资到各种不同的资产类别，通过分散投资来降低风险，以达到预设报酬的一种投资组合策略，因此并不是完全没有风险的投资就是有效的，而是透过科学的方式，让自己的投资资金承担尽可能小的风险来获取尽可能到大的收益。
3. 什么是股权，和股票有什么分别？
股权和股票都是指企业的一部分权益，而一个企业在未上市之前，投资者持有的企业的这部分权益就叫股权，通常不能够方便快捷的交易转让，企业上市之后，投资者持有的企业的权益叫做股票，通常能够自由转让。
4. 什么是股权投资？
股权投资是权益类投资的一种。所谓股权投资，是指投资者通过投资获得企业的股权并持有一段时间，随着企业的成长价值的提升，通过企业企业上市IPO或者其他方式转让持有的份额退出，实现资本增值。
5. 为什么说现在是进行股份投资的好时机？
目前中国经济增长速度放缓，传统行业逐渐面临产能过剩，竞争力下降等问题，国家也在进行结构转型，互联网、新技术、新能源等大一批创新企业开始发展，这其中为投资者提供了海量的投资机会，是未来十年的黄金机遇。同时成熟企业未来持续获得高增长，市场上定增，并购事件不断发生，这些都是投资者进行投资的好选择，人无股权不富，强烈建议投资者关注股权投资市场。
6. 什么是直接融资、间接融资？
直接融资和间接融资是相对的概念，一个企业在发展的过程中缺少资金，会采用各种方式获取资金，这种方式就是间接融资，主要指的是银行贷款，而企业直接向持有资金的投资者拆借资金直接融资，主要指股权融资、IPO等。
7. 投资者可以参与的股权投资类型有哪些？
根据PE投入企业所处的不同阶段，可将其划分为天使投资、VC投资、PE投资，并购基金、定增基金、Pre-IPO等，投资者可以在这其中与投资。
8. 什么是天使投资？
具有一定财富的个人或机构，对处于概念阶段或种子期的企业进行的股权投资，以期望企业日后的高成长获取超额回报。
9. 天使投资在风险、收益、期限方面有什么特点?
(1) 绝对估值不高，一般不超过2000万人民币；
(2) 投资金额不高，一般不超过200万人民币；
(3) 单轮投资（第一笔）
(4) 更看重创始团队牵头人及其商业想法
(5) 周期长，未来多通过后续融资完成部分或完全退出
(6) 成功率低，不高于5%，高回报，10-20倍以上
天使投资单个项目风险高，期限长但收益高，因此天使投资基金通常投资于众多个企业，已进行风险分散，通过概率评估已期望获得收益。
10. 什么是VC（风险投资）？
风险投资，由专业投资机构在创业企业早期（商业模式确立，无收入或低收入，无盈利），对其进行的权益投资，以期在企业上市之后获得高收益。
11．VC在风险、收益、期限方面有什么特点？
因为VC投资是投资于刚成立或者刚刚开始发展的企业并获得股权，这些企业在发展的过程中有可能经历各种困难，所以投资这种企业风险较大，也正因为投资在企业的早期，所以获得企业股权的成本比较低，随着企业一步一步的成长最终通过上市、并购等方式转让自己的股权就能获得巨大的收益，同时企业发展往往需要一定时间，因此投资期较长。
12.什么是并购基金？
是专注于目标企业进行并购的基金，其投资手法是通过收购目标企业股权并持有一定时期，在目标企业估值提升之后将股份转让从而获得高收益。
13.并购基金在风险、收益、期限方面有什么特点？
并购基金投资的主要对象是成熟且具有稳定现金流并且呈现出稳定增长趋势的企业，因此它属于私募股权投资基金里风险较为可控，收益较为稳健的一类，在中国市场上，最近三年来并购基金的平均收益率为年化32.5%，最近五年来的平均收益率为45.5%，投资期限方面，并购基金属于中长期投资，期限一般为三年至五年甚至更长。
14.什么是定增？
定增也称为非公开发行股票，是上市公司向特定对象发行股票的增资方式，也是上市公司融资的主要方式，定增发行的对象不超过十个人，特定对象包括控股股东，实际控制人及其控制的企业，战略投资者等。基本上都是机构投资者，发行价格与股票的市价相比一般会有一个10%-30%的折扣率，但是认购后有一年的锁定期，认购后成为控股股东或者实际控制人的锁定期为三年，现在大盘行情总体上处于低位，未来两年中国股市很可能是一波慢牛行情，
因此现在认购定增基金是一个非常好的时机。
15. 定增投资在风险、收益、期限方面有什么特点？
定增投资属于一级半市场的投资，主要的风险在于市场整体行情暴跌和投资的个股股价下跌引起的破发风险，收益主要来源于三方面，一是定增本身的折扣率，二是市场上涨的收益，三是定增本身超越市场的的收益。
16.股份投资的退出方式一般有哪些？
通常情况下，股权投资之后有以下集中退出方式
1. 企业股权上市（IPO）后二级市场卖出
2. 其他公司并购转让所持股份
3. 大股东回购
17．什么叫大股东回购？
股权投资基金在对拟投企业进行投资前，可能会与拟企业的大股东签订协议，要求在约定情况发生时（如企业业绩没有达到预期，上市未成功，上市时间过长等），基金有权利要求企业的大股东将基金所持的企业份额买回，尽可能保护基金投资者的资金安全。
18.什么是一级市场，一级半市场，二级市场？
一级市场是发行市场，筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场，通俗点说，金融的一级市场就是投资者从公司那里认购股票；二级市场是交易市场，是有价债券的交易场所、流通市场，是发行的有价债券进行买卖交易的场所，一级半市场介于一级市场跟二级市场之间，指的是认购上市公司非公开发行的非主流通股，在禁售期结束之后才能出售转让的市场，我们的定增基金就属于一级半市场。
19.二级市场股票、期货投资在风险，收益，期限方面有什么特点？
二级市场股票投资属于高风险投资，据统计，从长期看，在二级市场上交易的散户约百分之八十都是亏损的，因此股票二级市场的预期收益率虽然比较高，但大部分散户难以获得预期收益，甚至只能亏损出局。
股票只有买方承担风险，而期货则是只要交易，无论做多做空都要承担价格波动带来的风险，这是由期货采用保证金交易形式而决定的。投资者在期货交易中只需要缴纳合约价值5%-10%的保证金就可以交易，相当于杠杆比率发达10-20倍，期货市场的高风险就体现在杠杆效应上，因此期货交易对于专业性要求更高，散户在期货市场上长期获利的概率比股票二级市场更小。
20.自己也在炒股，为什么也可以参与门槛100万的私募基金产品？
通过统计，个人炒股的散户70%-80%亏损，10%-20%没亏没赚，只有10%能够赚钱，因此理性上来说个人炒股风险很大，另外，中国金融市场正在发生巨大的变化，随着融资融券、股指期货、期权等做空衍生品的出现，A股市场的情况变得越来越复杂，通过非专业的个人对抗整个市场从而获得超越市场的收益可能性越来越小，建议把宝贵的资金交给专业的人士和机构来投资。
21.什么是私募基金？
私募基金是相对于公墓基金而言，私募基金是私下或直接向特定群体募集的资金，与之对应的公墓基金是向社会大众公开募集的资金。
22.什么是GP、LP？
私募基金中的参与者都有不同的身份和权力义务。普通合伙人（general partner GP）,通常是私募基金的基金管理人、负责私募基金这种基金的发起、募集、运营管理，对基金的债务承担无限责任，有限合伙人（limited partner LP）,一般也称投资人，投入资金，以其持有的基金份额为限承担有限责任，一般不参与基金的运作，投资者就是扮演LP的角色。
24.私募基金安全吗？
私募基金也受到基金业协会的监管，持有完善的资金托管和风险控制等机制，与其他类型产品并没有什么不同，而从投资方面来讲，任何投资都有风险，不论公募基金还是私募基金，甚至银行理财都存在风险，私募基金不同的产品对风险有着严格的把控，没有完美无风险的产品，只有适不适合自己的产品，优秀投资是承担尽可能小的风险获得尽可能多的收益。
当然，还是建议有专业判别能力的人去认购私募，现在私募公司也是分三六九等，没有实力和规模的私募风险更高。
25.资金托管是什么意思？
资金托管是具备一定资格的商业银行作为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，履行托管人相关职责的业务。投资者的资金被银行所监控，避免了资金挪用、去向不清等风险。
26.什么是FOF基金？
Fund of Funds 基金中的基金，是一种专门投资于其他投资基金的基金，并不直接投资股票和债券，其投资范围仅限于其他基金，通过持有其他证券投资基金而间接持有股票、债券等证券资产。挑选单只基金的风险高和难度大，而FOF通过对基金的组合投资，则大幅度降低了投资基金的风险。FOF将自己的投资人群锁定在风险偏好低。
28.什么是新三板？
新三板全名全国中小企业股份转让系统，是由中国证监会、科技部发起和组织，并经国务院批准设立的专为国家级科技园区非上市科技公司提供的代办股份转让平台，目前，企业挂牌上市除了可以去主板、中小板和创业板市场，还可以登录到新三板市场挂牌上市，这为更多中小企业提供上市融资服务提供了可能，也为投资者创造了丰富的投资机会。
29.现在是不是进行新三板投资的好时机？
目前中国经济增长速度放缓，传统行业逐渐面临产能过剩、竞争力下降等问题，国家也在进行经济结构转型，互联网、新技术、新能源等一大批创新企业开始发展，这其中为投资者提供了一个全新的退出渠道，目前新三板挂牌企业超过5000家，市场对新三板的关注程度异常火爆，众多机构投资者参与新三板饕餮盛宴中，希望合格的投资者也不要错过这个机会。
30.什么是量化对冲？
量化对冲是进行股票、期货等投资的一种投资策略。量化，即通过计算机程序进行选股从而提高选到优质股票的概率；而对冲，是在参与股票投资的同时进行一部分反向操作而规避很多不想承担的风险，量化对冲相结合，即可获得比较稳定的绝对超额收益，是目前非常受欢迎的投资方式之一。
31.什么是做多、做空？
做多指的是多仓,也可以叫利多，买入某种货币,看涨.做空指的是卖仓,也可以叫利空,卖出某种货币，看跌。也有人叫做多做空为多头和空头。
在股市中，一般将持有股票的投资者称作多头，而将暂不持有股票的投资者叫做空头。这样又通常将买入股票的人称为做多，而将卖出股票的称为做空。
仓位。它是指投资者买入股票所耗资金占资金总量的比例。当一个投资者的所有资金都已买入股票时就称为满仓，若不持有任何股票就称为空仓。
32.量化对冲在风险、收益方面有什么特点？
量化对冲通过计算机程序进行选股，同时利用对冲来规避部分风险，目前经过市场的检验投资收益比较平稳，即使在暴涨暴跌的市场中也不会受到很大的影响，因此属于较低风险，收益适中的投资方式，适合稳健型客户进行投资。
33.什么是杠杆投资？
一般投资者会利用自有资金进行某种投资行为，而当投资者认为这种投资获利的可能性很、、大是时，可以借用其他人的资金加上自有资金一起进行投资。；比如，投资者A自有去、100万资金，向他人借用100万资金，则投资者A即是杠杆投资，杠杆倍数为1倍杠杆，这种行为是有一定风险的，因为相对于自己的资金，收益被放大了，同时风险一样被放大了。
34.什么是优先级，劣后级？
优先级与劣后级作为一种产品结构大量的用在浮动收益的金融产品中，如私募基金，信托等。如客户资金归属优先级，则客户获得权益是当产品出现亏损时，只有在劣后级资金被全部亏损完的情况下，优先级的资金才会产生亏损，当产品出现盈利的时候，优先级客户会首先获得一个优先收益，但如果优先收益以外还有超额收益，则优先级客户获取少量收益，更多收益归劣后级客户获得。所以，优先级客户牺牲了超额收益权，换取了更多的本金安全和一个固定收益，劣后级客户承担了本金兜底风险和优先获取收益的权益，但换得了超额收益。
35.基金的收费分为那几部份？
基金的收费通常由认购费，管理费，托管费以及超额业绩部分提成四部分构成。
36.收益分配中的基础收益是什么意思，是不是保证的收益？
基础收益是在基金收益分配中体现的，即投资者先拿到自己的本金，然后剩余的收益进行分配，这部分收益如果没有超出约定好的基础收益，基金管理人是不能拿取提成的，基金管理人只能拿取超出基础收益以外的部分的提成。但基础收益不代表保证客户可以拿到的收益。
38.基金管理人和私募基金的信息在哪里可以查到？
所有获得基金管理人牌照的基金管理人信息都可以在中国证券投资基金业协会官方网站上查到；而私募基金的投后信息由于属于非公开披露部分，故公开渠道无法查询，但投资者可以通过投后报告或专门的渠道定期获得基金运作的信息。
39.股权投资类产品要等到产品到期才能得到本金和收益吗？
大部分私募股权投资基金，由于股权投资基金是将资金分散投入到多个企业股权中去，故基金运作中，一旦有某个投资项目提前结束，该项目产生的收益会直接返还给客户，而无需等到其他项目全部结束后再统一返还给客户。（少数私募基金要等到产品到期之后才进行分配，具体情况会根据每个私募基金单独约定），在项目收益返还过程中，基金一般遵循基金管理费-客户投资本金-客户优先收益-超额收益的流程分配资金。
40.什么是二次投资（再投资）？
二次投资是指一个私募基金在第一次把资金投到某个标的项目之后，在产品没有到期之前就获得了这个项目的投资本金和收益，基金管理人选择将这部分资金再投入到下一个项目中，以期充分利用资金，获得更多的收益，有时基金会承诺不进行二次投资。
41.基金的预期收益什么意思，一定能够保证这个收益吗？
大部分的私募基金都是浮动收益类的基金产品，预期收益是基于对过往收益的统计，根据市场当下时点的判断和行业情况所作出的相对大概率能够达到的预期，而并不是对投资者的承诺，因此不能保证这个预期收益。
42.期限较长的基金产品到期前，投资者可以提前赎回或者转让份额吗？
关于提前赎回或者转让份额，需要投资者详细查看具体的基金产品协议。部分基金会在运行过程中设置具体的申购回开放期(如产品成立24个月)，投资者即可以在约定时点提出赎回申请，而部分基金没有设置开放期，意味着投资者不能够提前赎回；绝大部分基金产品允许投资者进行份额转让，在有份额受让人存在的情况下，转让双方可以自行协商转让细节，基金管理人会协助双方完成份额转让手续。
44.投资在参与了基金产品之后，如何了解该产品的运行情况？
每个基金都会有信息披露机制，即每隔一段时间会披露一次产品的运行情况和基金净值情况，通常情况下，股权投资类产品信息披露为每季度一次或每月一次，二级市场类产品为每周一次。
45.私募基金公司或者代销公司会不会因为公司倒了跑路？
一般不存在这种情况，因为阳光类私募产品是有登记备案的，其资金有银行托管，随意转入个人账户一般是无法轻易实现的，并且从利益角度来说，阳光私募做了这么大的盘面，，没有必要为了某一个产品而损害名誉，所以正规的私募或公募信托有限合伙只存在经营的风险，运作的不好亏损而很少出现道德性风险（资金挪用）
这里要说明下，私募里还有一个细分叫阳光私募，披露信息更全面，非合格投资者不建议认购私募，水真的很深。
46.认购私募基金产品需要签署哪些文件？
通常，需要签署的文件如下：合格投资者资产证明、投资确认书，基金合同，投资人风险承受能力调查问卷（在基金合同的附件中），投资人问询函等。
合伙企业法（有限合伙部分）
2006年8月27日修订通过，2007年6月1日起施行
重要条款
第61条：有限合伙企业由3个以上50个一下合伙人设立；但是，法律另有规定的除外。
有限合伙企业至少应该有一个普通合伙人。（普通合伙人：GP；有限合伙人：LP）
第67条：有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。
第69条：有限合伙企业不得将全部利润分配给部分合伙人；但是，合伙协议另有约定的除外。
第73条：有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，但应当提前三十天通知其他合伙人。
第75条：有限合伙企业仅剩有限合伙人的，应当解散；有限合伙企业仅剩普通合伙人的，转为普通合伙企业。
什么是信托？
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。
什么是阳光私募？
阳光私募即阳光私募基金，是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资客于股票市场的基金。
什么是P2P？
P2P主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。P2P网络借贷平台，是P2P借贷与网络借贷相结合的金融服务网站。Peer to peer lending.
目前由于P2P的发展情况和预期不符，国家已经全面取缔P2P，权当做个了解。
什么是PE？VC？
PE；是通过私募基金形式募集资金，对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，从而推动非上市企业价值增长，最终通过上市、并购、管理层回购、股权置换等方式出售持股套现退出的一种投资行为。
VC:即风险投资，是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。
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