K线图简史那些经历了时间沉淀的经典,自有它们存在的原因,值得反复品读,K线图就是其中之一。
在日本江户时期,一个叫本间宗久的人开始用蜡烛图来记录、分析稻米交易行情,赚取了巨额财富。这位比乾隆皇帝早出生了12年的米商,把他的交易心得写在《三猿金泉录》里,后人以本间宗久的出生地酒田为名,称为《酒田战法》。
1989年12月,美国人史蒂夫·尼森把蜡烛图引入美国,称为“K线图”,从此风靡西方金融界。从本间宗久发明蜡烛图到现在,已经过去了200多年。
K线图的用途我希望你看完这篇文章,能学到一些东西。然后再统统都忘记,最终能以不同的方式去思考。
技术分析是做什么用的,难道不是用来预测走势的?这是很多人的想法。看下图这个例子:
一根大阳线释放出强烈的多头信号。如果根据K线释放的多头信号,就认为后市能涨、就可以买入,很容易掉进诱多陷阱。技术分析的真正意义,是用来发现盘面事实的。专业交易者,会根据盘面事实做出对应的策略,而不是用来预测后市的走势。学习K线之前,需要谨记这三点:
多头信号不等于后市看涨;
后市看涨不等于合适的买点;
合适的买点不等于稳健获利。
K线图的特点与基本画法K线图受欢迎,是因为它简洁、直观、完整、透彻地反映了盘面信息。
与最原始的交易信息,例如交割单、分时图相比,它更直观。
与K线图的前辈,例如线段图、锚形图相比,它更简洁。
与均线、MACD、布林线等指标相比,它更完整。因为大多数指标只计算收盘价,并且对这些价格做了各种统计分析,遗失了原始信息。而K线图则忠实、完整地记录了开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价格。
单根K线的种类与研判方法单根K线的种类,按照颜色、实体大小、上下影线的长度等等排列组合,可以有30多种不同的K线。
1,看K线颜色:分为阳线、阴线;
2,看实体大小:分为四种
实体幅度小于1%,一般称为十字线;
实体幅度在1~3%,一般称为小阴线、小阳线;
实体幅度在3~7%,一般称为中阴线、中阳线;
实体幅度大于7%,一般称为大阴线、大阳线。
3,看影线长短
没有上影线:光头,例如光头阳线;
没有下影线:光脚,例如光脚阳线;
影线长度大于实体2倍的,单独说明,例如带长上影线的阳线。
这些30多种K线只要知道即可,不必硬背,实战中自会熟能生巧。需要牢记的是研判单根K线的三个步骤:
首先看K线颜色,阴线揭示了下跌的事实,阳线揭示了上涨的事实;
第二看K线实体大小,实体大小揭示涨跌的力度的事实。如果实体太小,则颜色(阴线、阳线)的意义减弱。
第三看K线的影线长短。影线长短揭示压力、支撑的强弱力度。
十字线十字线的开盘价与收盘价几乎相等,实体非常小,按照上下影线的不同位置,又分为长腿十字线、墓碑十字线、蜻蜓十字线等。
十字线揭示了多空力量均衡的事实。一般来说,在十字线之后容易出现变盘,改变之前的趋势方向。
如果十字线出现在一段上涨行情,则揭示了上涨力度减弱的事实;如果十字线出现在一段下跌行情,则揭示了下跌力度减弱的事实;
如果十字线出现在横盘趋势中,或者在同一价位附近连续多个十字线,那么十字线不能提供趋势变化的信号。
锤子线、倒锤子线、上吊线、流星同样形态的K线,出现在不同的位置,揭示了不同的事实。其中的关键就是趋势。
锤子线和上吊线在形态上看起来很像:
实体很短,下影线很长,一般来说下影线是实体的2倍以上;
没有上影线,或者上影线非常短;
可以是阴线,也可以是阳线,实体颜色意义不大;
出现在清晰的下跌趋势,叫“锤子线”,意思是“夯实市场底部”,是下跌趋势即将结束的信号;
出现在清晰的上涨趋势,叫“上吊线”,名字不吉利,是上涨趋势即将结束的信号。
把锤子线的形态上下颠倒,就是倒锤子线。和锤子线一样,是下跌即将结束的信号。
把上吊线的形态上下颠倒,就是流星。和上吊线一样,是上涨即将结束的信号。
看涨吞没形态、看跌吞没形态有人把流星叫作“倒锤子线”,也有叫成“射击之星的”。
前者错得离谱。锤子线、倒锤子线一定出现在下跌趋势,是夯实市场底部的含义。而流星出现在上涨趋势,意思是“来自天上的麻烦”。K线所处的位置不同,揭示的市场含义也不同。
后者是翻译错误,日文的流星翻译成英文是shooting star,再翻译成中文的射击之星,丢失了原名字里的下跌含义。
吞没形态,也叫抱线形态,是主要的趋势反转信号,揭示市场结束了之前的运动方向,向相反方向运行。有三条判别标准:
市场处于清晰的上涨或者下跌趋势;
吞没形态由两根K线组成,第二根K线的实体必须覆盖第一根K线的实体;
两根K线颜色相反。在看涨吞没形态中,第一根是阴线、第二根是阳线。在看跌吞没形态中,第一根是阳线,第二根是阴线。例外的情况:如果第一根K线实体非常小,则第一根K线是阴线、阳线都可以。
孕线形态阳包阴、阴包阳和吞没形态看上去很像,实际不一样。
吞没形态一定出现在清晰的上涨、下跌趋势。而阳包阴、阴包阳则可以出现在任意趋势中。
由于在形态定义中考虑了趋势,所以吞没形态对趋势的判别更有实战意义。
孕线形态是次要的趋势反转形态,揭示的趋势反转强度比吞没形态弱。它也是两根K线组成,从形态上看,其实就是把吞没形态的两根K线左右互换。有三条判别标准:
市场处于清晰的上涨或者下跌趋势;
孕线形态由两根K线组成,第一根K线的实体必须覆盖第二根K线的实体;
两根K线颜色相反。在看涨孕线形态中,第一根是阴线,第二根是阳线。在看跌孕线形态中,第一根是阳线,第二根是阴线。例外的情况:如果第二根K线实体很小,则阴线阳线都可以。
乌云盖顶与刺透形态如果第二根K线是十字线,习惯上把它叫做十字孕线。
乌云盖顶,也叫乌云线,属于顶部趋势反转形态。揭示上涨结束,下跌开始的事实。三条判别标准:
市场处于清晰的上涨趋势;
由两根K线组成,第一根是实体比较大的阳线,第二根是实体比较大的阴线;
阴线的开盘价高于第一根K线的收盘价,也就是超过了第一根K线的实体。
刺透形态,也叫斩回线,近似于把乌云盖顶上下颠倒,属于底部的趋势反转形态。判别标准:
市场处于清晰的下跌趋势;
由两根K线组成,第一根是实体比较大的阴线,第二根是实体比较大的阳线;
阳线线的开盘价低于第一根K线的最低价,也就是低于第一根K线下影线的底部;
阳线实体刺入阴线越多,看涨力度越强烈。理想情况下,阳线的收盘价高于阴线实体的二分之一。
反击线两根颜色相反的K线的收盘价相等时,就形成反击线,也叫做约会线。
看涨反击线判别:
市场处于清晰的下跌趋势;
两根K线组成,第一根是阴线,第二根是阳线,且收盘价相等;
第二根K线的实体越大,看涨力度越强。
看跌反击线判别:
市场处于清晰的上涨趋势;
两根K线组成,第一根是阳线,第二根是阴线,且收盘价相等;
第二根K线的实体越大,看跌力度越强。
捉腰带线捉腰带线名字来自于日本相扑运动的一个术语,意思是“抓着对手的腰带,将他推出圈外”。捉腰带线分为看涨捉腰带线和看跌捉腰带线两种。
看涨捉腰带线的判别标准:
市场处于清晰的下跌趋势;
由一根实体较大的阳线构成;
开盘价就是最低价,没有下影线,或者下影线很短。
看跌捉腰带线的判别标准:
市场处于清晰的上涨趋势;
由一根实体较大的阴线构成;
开盘价就是最高价,没有上影线,或者上影线很短。
启明星与黄昏星
启明星与黄昏星由三根K线组成的趋势反转形态。顾名思义,启明星揭示了从下跌到上涨的趋势反转信号,黄昏星揭示了从上涨到下跌的趋势反转信号。
启明星的判别标准:
出现在清晰的下跌趋势,由三根K线组成;
第一根阴线,第三根阳线;
中间的K线实体较小,可以是阴线也可以是阳线,如果中间K线是十字线,习惯上叫作十字启明星;
标准的启明星有两个跳空缺口。
实战中,第二个缺口并不常见。第三根K线的实体越大、成交量越大,则看涨力度越大。第二根K线是十字线时,一般称为十字启明星。
黄昏星的判别标准:
出现在清晰的上涨趋势,由三根K线组成;
第一根阳线,第三根阴线;
中间的K线实体较小,可以是阴线也可以是阳线,如果中间K线是十字线,习惯上叫作十字黄昏星;
标准的黄昏星有两个跳空缺口。
黄昏星与启明星形态中蕴涵了一个非常实用的思维过程。三根K线的形态,依次代表了对当前趋势的确认、对趋势变化的预警、对趋势变化的确认三个步骤。这个思维过程比形态本身的实战指导意义更大,值得举一反三、勤加思考练习。
三只乌鸦
三只乌鸦也叫三翅乌鸦、三飞乌鸦,“好事不出门,坏事长翅膀”,三只乌鸦是看跌的趋势反转信号。
三只乌鸦形态的判别标准:
出现在清晰的上涨趋势;
由三根连续的、实体比较大的阴线组成;
没有下影线,或者下影线很短;
标准的三只乌鸦,每根阴线的开盘价都在前一K线实体内(没有缺口)。
三只乌鸦一般用于中长线趋势的研判,很少用于短线研判。
平头顶部形态和平头底部形态
在上涨趋势中,两根最高点几乎相等的K线,组成平头顶部形态。给出了上涨力度减弱的信号。通常来说,平头顶部形态会和其他形态结合出现。例如:
在下跌趋势中,两根最低点几乎相等的K线,组成平头底部形态。给出了下跌力度减弱的信号。平头底部形态也会和其他形态结合出现。例如:
以上是K线的常用形态,适合新手入门学习,也适合老手反复温习。新手看价、老手看形、大师会意。这类经典,即使在实战多年之后再回头看,总能有新的领悟。
最后,谨记两点:
第一,尽管相比多数技术分析方法来说,K线图简洁、完整、透彻,但它仍然只揭示了部分市场信息。比如成交量、股票的基本面等,都是K线图无法涵盖的。实战中需要结合其他方法综合使用。
第二,技术分析的真正意义,是帮助你尽可能完整地发现盘面事实,而不是去做预测。
我是职业投资人康康,欢迎关注。
中国起步较晚,1990年我国股市开市时直接起用了K线,但对K线的研究、使用一直局限于日本人的研究成果,主要是以单K线、双K线、多K线的局部零散的统计为主,没有形成系统的、完整的模式,也就是说当前对K线的研究并不完全到位。
指标和K线图的分析虽然对股市交易来说是一个必备的过程,但这样的技术分析只是一个参考的工具,根据某一经典的K线图或者一个常用的指标来分析所得出的结论并不一定就是千真万确的,实际操作时应该具体情况具体分析,不应该千篇一律下定论。
什么是K线图(Candle Stock Chart):K线图又称阴阳烛,它起源于日本德川幕府时代(1603—1867年)的米市交易,用来计算米价每天的涨跌,后来人们把它引入股票市场价格走势的分析中,并逐渐风行于东南亚地区。
K线图以其直观、立体感强的特点而深受投资者欢迎。实践证明, K线图可以较准确地预测后市走向,也可以较明确地判断多空双方的力量对比,从而为投资决策提供重要参考。
K线的48种类型分为阳线24种和阴线24种,两者在形态上差不多,只是一为阳一为阴。阳线主要分为小阳线、中阳线、大阳线和阳十字星。
这四种类型根据阳线实体的大小和上下影线长短的不同每种又分为六种不同情形。阳线实体越大表示买盘越强,一般后市会涨。下影线越长说明买盘越强,后市一般会涨,上影线越长说明卖盘越强,后市一般会跌。具体如下表:
阴线主要分为小阴线、中阴线、大阴线和阴十字星。这四种类型根据阴线实体的大小和上下影线长短的不同每种也同样分为六种不同情形。阴线的实体越大,表示卖盘越强,一般后市会跌。下影线越长说明买盘越强,后市一般会涨,上影线越长说明卖盘越强,后市一般会跌。具体如下表:
弄懂这5种常见K线组合,练就炒股火眼金睛!
1.早晨之星
*在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体,显示短期走势可能会仍然向下,跌势可能会继续;
*第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型,且最高价可能低于第一天的最低价,与第一天的阴线之间产生一个缺口,显示跌幅及波幅已略有收缩,带来可能转好信号。
*第三天出现一根长阳实体,买盘强劲,显示市况已转好,逐步收复失地。
早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端,合成交量和其它指标分析,得出相应的投资参考。
2.黄昏之星
*在上升趋势中某一天出现一根长阳实体,显示出继续上涨的趋势;
*次日出现一根向上跳空高开的十字型或锤型,且最低价可能高于头一天的最高价,与前 一天的阳线之间产生一个缺口,有时可能会有一些变形,我们需要灵活把握;
*第三天出现一根长阴实体,卖盘强劲。
黄昏之星的情况同早晨之星正好相反,她是较强烈的上升趋势中出现反转的信号。黄昏之星的K线组合形态如果出现在上升趋势中应引起注意,因为此时趋势已发出比较明确的反转信号或中短期的回调信号,对于我们来说可能是非常好的卖入时机或中短线回避的时机。同时如能结合成交量的研判,对于提高判断的准确性有更好的帮助。
3.红三兵
*每日的收盘价高于前一日的收盘价;
*每日的开盘价在前一日阳线的实体之内;
*每日的收盘价在当日的最高点或接近最高点。
红三兵是一种很常见的K线组合,这种K线组合出现时,后势看涨的情况居多。尽管如此,但我们却很难给红三兵的K线组合形式下一个准确的定义。
4.三只乌鸦
*在上升趋势中连续三天出现长阴线;
*每根阴线的收盘价低于前一天的最低价;
*每天的开盘价在前一天的实体之内;
*每天的收盘价等于或接近当天的最低价。
三只乌鸦是红三兵的反面“副本”,在上升趋势中,三只乌鸦呈阶梯形逐步下降,当出现三只乌鸦的组合形态,表明当前市场要么靠近顶部,要么已经有一段时间处在一个较高的位置了,出现此类K线形态一般表明股价后势将进一步下跌。
5.双鸦跳空
*一般出现在个股的阶段头部,股价在上升一段时间后,首先出现一根长阳线,使得前期的上升趋势得到延续,;
*第二天,股价跳空高开后涨势无法继续而收阴,前期的向上跳空缺口仍然存在,显示多头仍然有一定的优势;
*第三日的盘口再次向上跳空,但收盘却再度收阴,第三日的阴线吞噬了前一日的阴线,同第一日的K线相比,仍然有向上跳空缺口。
多头在进行连续两天的上攻后都无功而反,使得多头的气势有转弱的迹象,而且发生岛状反转的概率也升高了。应对走势保持警觉,可以获利离场或适当的减磅,等待市场方向更加明确。
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