我对交易的理解
市场是一个复杂而多变的领域，它的本质可以被理解为一个博弈的场所。在市场中，人们通过买卖交易来追求利润，但背后却存在着各种不同的参与者和力量之间的博弈。
首先，市场交易的本质可以看作是人与人之间的博弈。每个交易者都希望通过自己的决策和行动来获得最大的利益。他们在市场上相互竞争，试图预测和影响其他参与者的行为。这种博弈关系涉及到各种因素，包括个人经验、信息获取能力、风险偏好等。
重要提示：做期货时间长了，手续费也是一笔不容忽视的交易成本，新开户无条件手续费加一分，最高交返93%，能降低成本（根据每月总手续费情况或者资金量大小而定）
其次，市场也是一个心态的博弈。交易者往往受到自己的情绪和心理状态的影响，这些情绪和心理状态会影响他们的决策和行为。例如，当市场出现波动时，一些交易者可能会感到恐惧或贪婪，导致他们做出错误的决策。因此，成功的交易者需要学会控制自己的情绪，保持冷静和理性。
此外，市场还是大资金与小资金之间的博弈。大型机构投资者通常拥有更多的资源和信息优势，他们可以通过大规模的交易来影响市场价格。相比之下，小型个人投资者通常处于劣势地位，他们需要更加灵活和敏捷地应对市场变化。这种博弈关系也反映了市场的不平等性和流动性问题。
最后，成功的交易还依赖于专业基金机构和普通投资者之间的博弈。基金机构通常具有更多的专业知识和研究能力，他们可以通过深入分析市场趋势和技术指标来制定投资策略。然而，普通投资者也可以通过学习和积累经验来提高自己的交易水平。这种博弈关系促使各方不断努力提升自己的能力，以在市场中取得成功。
成功的关键因素在于个人的交易心态和情绪控制能力。交易者在做出决策时，往往会受到自己的想法和情绪的影响。如果交易者对市场有正确的理解和预测，并且能够保持冷静和理性的心态，那么他们更有可能取得成功。
首先，交易者需要学会控制自己的情绪。情绪的波动可能会导致交易者做出错误的决策。例如，当市场出现不利的变化时，一些交易者可能会感到恐惧或贪婪，导致他们过早地平仓或过度持仓。相反，成功的交易者应该保持冷静和理性的态度，不受情绪的干扰，坚持自己的交易策略。
其次，交易者需要培养一种积极的心态。积极的心态可以帮助交易者更好地应对挑战和困难。即使面临亏损或失败，一个积极的心态也可以使交易者继续学习和成长，并寻找新的机会。相反，消极的心态可能会导致交易者陷入恐慌和绝望，无法从错误中吸取教训。
最后，交易者还需要具备自律和坚持的能力。交易是一个长期的过程，需要持续的努力和学习。成功的交易者通常具备良好的自我管理能力，能够制定合理的交易计划，并严格执行。他们不会轻易被市场的波动所影响，而是通过坚定的信念和行动来实现自己的目标。
综上所述，成功的关键因素在于个人的交易心态和情绪控制能力。只有通过培养积极的心态、控制情绪以及具备自律和坚持的能力，交易者才能在市场中取得成功。因此，“你”是成功的关键因素，而非市场上的信息或者他人的建议。
成为合格操盘手要经历的阶段
人是分内外两面的，一个是内在的修养，一个是外在的技能。一个合格的操盘手，他要经历过三个阶段（又分为5个小阶段）：
1、初级阶段：主要学习技术和资金管理。
技术主要是一套开平仓的方法，即依据什么条件进行开仓或平仓；如均线，上穿20日均线做多，下穿20日均线做空，这也是一套方法。
基本的技术、策略要掌握，这是在市场上生存的根本和前提。
资金管理，强调的是仓位和风控。
仓位：就是指在亏损时尽量少亏，盈利时尽量多赚，即在盈利的情况下可以适当增加仓位；
风控：就是控制资金回撤，不能因一次失误导致资金大幅回撤。
2、中级阶段：主要学习交易理念和交易心理。
交易理念指的是在技术上要融入理念；比如趋势跟踪的理念、套利的理念、日内交易理念等。
趋势跟踪的理念是：以小博大，胜率不高，止损小，盈亏比较大。
日内短线理念是：以次数取胜，即通过大量的交易次数和高胜率来战胜市场。
一套方法对应一套核心的理念，才是一套完整的策略，再加上资金管理。
每一种理念就好比一个人的灵魂。你的理念决定了你要做长线还是短线、价值投资还是成长投资，而你的心态则决定了你能否承受行情的波动？
3、高级阶段：主要是实战，培养综合素质。
我的交易成长之路
1、一线定乾坤
从2006年开始从事交易，最初我经历了一段亏损的时期。在不到半年的时间里，我的资金几乎被消耗殆尽。然而，正是在这个低谷时刻，我开始总结经验并学习反思。
当时，我也参考了许多均线指标，包括5日、10日、20日和60日等。但是，参考的均线太多，导致我无法确定应该关注哪一条。于是，我决定只专注于一条均线，即20日均线。当价格上穿20日均线时，我会选择做多；而当价格下穿20日均线时，我则选择做空。
市场趋势通常可以分为上涨、下跌和横盘三种类型。不同的趋势需要采取相应的策略。行情的表现形式也可以进一步分类：失控的行情表现为快速上涨或下跌，几乎是沿着80度或90度的直线运动；而沿着60度或70度角上涨或下跌的趋势性行情则相对平缓。此外，震荡市中也会有上涨或下跌的趋势。
通过专注20日均线并根据市场趋势和行情表现来调整策略，我逐渐摆脱了亏损并实现了盈利。这个经历也让我意识到，在交易中要始终保持冷静和理性，并且不断学习和总结经验教训。
2、聪明的均线
在2007年，我学到了一个非常有用的指标，被称为"聪明的均线"。这条均线在市场趋势明确时能够自动调整参数，以适应不同的情况。
当出现失控行情时，聪明的均线会自动选择快速的参数，如5日或10日均线。而在行情进入震荡整理阶段时，它会选择较大的参数，比如30日或40日均线。这样，聪明的均线能够根据市场情况自动调整参数的敏感度。
当然，聪明均线并不能保证一定赚钱，但它解决了我们对于均线参数选择犹豫不决的问题。
另一个问题是，日内交易中可能会出现价格反复上穿或下穿均线的情况，这样频繁地操作会很麻烦。有些人可能选择以收盘价为依据，当收盘价上穿时就做多，下穿时就做空。虽然这样做也没问题，但同样存在一些问题。等待收盘价可能会错过机会或者利润被回吐。
为了解决这个问题，我采取了将均线拉宽的策略，形成上下轨。当价格上穿上轨时，我就做多；当价格下穿下轨时，我就做空。如果没有发生上穿或下穿的情况，我就暂时观望。通过这种方式，我能够规避一些日内噪音带来的困扰。
总的来说，聪明的均线为我提供了一种更加灵活和智能化的交易策略，帮助我更好地应对市场的变化和噪音。
3、葛兰威尔法则
在2008年，我阅读了一些朋友推荐的书中，对我产生了很大的启发，特别是葛兰威尔法则。这个法则被广泛传播，它包含了6个买卖点。在过去的几年里，我一直依据这个法则进行交易。
第一个买点出现在价格下跌后逐渐走平并开始上涨的时候，当价格第一次上穿均线时。
第二个买点是在上涨之后出现的回调，当价格回调至均线附近时，可以进入多单或增加仓位。
第一个卖点出现在价格上涨之后开始走平时，当价格第一次下穿均线时，这就是做空的第一个卖点。
第二个卖点是在下跌之后出现的反弹，当价格反弹至均线附近时。
第三个买点出现在大跌之后，当价格远离均线时。这时我不会轻易开新仓，而是平掉之前的空单。
第三个卖点对应的是大涨之后远离均线的情况。对于卖出的幅度，每个人有不同的标准。一般来说，买卖点3是用来减仓以保护利润的。
虽然这个策略非常简单，但在实际执行中还存在很多细节需要注意。比如回踩多少个点去开仓，不能主观判断，需要有明确的标准。另外，止盈止损的设定以及仓位的管理也是关键问题。在这些方面，我会运用ATR指标来辅助决策。
4、海龟交易法则（ATR）
ATR指标是用于衡量平均波幅的指标之一。以EUR/USD为例，如果其日K线ATR为80个点，那么在查看1小时K线图时，可能会参考4个小时的ATR，即50个点。
当价格回撤一个ATR的幅度时，可以考虑开仓。这个回撤幅度是根据ATR动态计算的。
关于止损和止盈的设定，可以使用日K或4个小时的K线ATR幅度作为标准。例如，如果EUR/USD的4个小时的ATR为50个点，则止损可以设置为50个点。
仓位管理可以通过以损定量的方式进行。假设资金总额为100万，止损比例为1%，则止损金额为10000。根据这个止损金额和ATR以及合约乘数（假设为500，即50*10），可以计算出开仓的手数为20手。
总结起来，使用ATR方法进行交易的步骤如下：
- 开仓条件：对于多头趋势，当价格回撤一个ATR的幅度时进场做多；对于空头趋势，当价格反弹一个ATR的幅度时进场做空。
- 止损止盈：将止损位设置在日K线ATR的一半或一倍位置。
- 仓位管理：以损定量进行仓位管理，仓位等于固定的止损金额除以ATR乘以合约乘数。
5、三重滤网交易系统
交易系统是一种完整的交易规则体系，它包括选择入市技巧和入市时机、确定头寸规模、保护资金以及获利止盈等内容。它是一个方法和技术的综合体，旨在帮助投资者在市场中获得更好的交易结果。
一个有效的交易系统应该能够适应不同市场环境的变化。例如，当市场进入震荡行情时，传统的均线等趋势指标可能失效。为了解决这个问题，我们可以采用过滤系统来增加一些条件。一种常见的方法是使用三重滤网的方法，通过结合多个时间结构和震荡指标与趋势指标来分析整个市场。
第一重滤网是在长期图表上定方向，可以借助趋势性指标如均线、趋势线和BOLL等来确定市场的大致趋势。这些指标可以帮助我们判断市场是处于上涨、下跌还是横盘状态，从而为后续的交易决策提供参考。
第二重滤网是在中间图表上选择进出场点，可以借助震荡指标如MACD、KDJ、SAR和CDP等来确定具体的买入和卖出时机。这些指标可以帮助我们判断市场的波动性和价格的转折点，从而避免盲目跟风或错失良机。
第三重滤网是配合其他进出场条件制定完整的交易计划。这可以根据个人的经验和习惯来决定，例如资金管理、突破跟进、高抛低吸等方法。这些计划可以帮助我们更好地控制风险和实现盈利目标。
总之，一个成功的交易系统需要综合考虑多种因素，包括市场趋势、震荡指标和个性化的交易计划等。通过合理运用这些工具和方法，投资者可以更好地把握市场机会，提高交易的成功率和盈利能力。
6、全景式看盘
全景式分析市场的三个步骤如下：
1、从整体到局部的分析
在全景式分析市场中，我们首先需要从整体到局部进行观察和分析。这意味着我们不能只关注一个品种，而是要综合考虑多个指数以及各个品种之间的关系。我们可以先观察宏观经济指标，如GDP增长率、通货膨胀率等，然后逐步深入到微观层面，包括行业、公司基本面等因素。同时，我们还应该考虑不同周期的时间架构，如周级别、日级别和小时级别，以获取更全面的信息。通过这样的宏观到微观的综合分析，我们可以更好地把握市场的大局观。
2、对比货币之间的强弱关系，恃强凌弱
在进行全景式分析市场时，另一个重要的方面是对比不同货币之间的强弱关系。这可以通过研究不同货币的相对表现来进行。如果一个货币相对于其他货币表现强劲，那么我们可以采取持有该货币的策略，即"持强凌弱"。这种策略可以帮助我们在市场中获得更好的回报。
3、结合基本面和技术面进行分析，制定交易计划
最后一步是将所收集到的基本面信息与技术面一同分析，并制定相应的交易计划。基本面是指经济和金融环境的因素，包括供需平衡情况、货币政策、财政政策等。技术面则涉及到图表分析、趋势线、指标等方面。通过综合运用这些信息，我们可以更好地理解市场的走势和趋势，进而制定出合适的交易策略。
总的来说，全景式分析市场的三个步骤是从整体到局部的分析，对比货币之间的强弱关系，持强凌弱，以及将基本面和技术面结合起来进行分析和制定交易计划。通过这些方法，我们可以更好地把握市场的大势和细节，从而做出更明智的投资决策。
7、交易规则
当你觉得自己的执行力不足，无法下决心砍仓或开仓时，可能是因为你天生不适合做交易。然而，有些短线高手天生具备强大的执行力和执行力，适合从事短线交易。
对于大多数人来说，90%的人并不适合成为交易员或操盘手。因此，你需要依靠规则、纪律和团队来解决执行力问题。你可以建立自己的交易规则，但必须承担相应的风险和痛苦。别人只能帮你执行这些规则，但不能代替你承担责任。
一个经过验证的有效系统，加上适合自己的交易规则、资金管理和多品种分散风险的策略，长期坚持下去，你就能够赚钱。所以，不要过于依赖个人的天赋，而是通过规则和纪律来提升自己的执行力，从而在交易中取得稳定的盈利。
8、信念系统
真正的交易高手不在于招式，而在于内功，即信仰。他们深信自己所掌握的交易技术，并坚定地执行自己的交易系统。
与平庸的交易者不同，顶尖的交易者以信念驱动交易决策。他们的信念就像天道一样坚定不移，即使周围人反对，也会坚持自己的观点和策略。
具有强烈信念的交易者，即使使用最简单的交易系统也能够创造出神奇的业绩。那么如何将自己的交易系统形成坚定的信念呢？
答案就是熟悉、理解和融合自己的交易系统。将交易技术视为武功招式，不要过于复杂，而是专注于一种简单的招式，反复练习直至熟练应用。只有真正将技术和行动融为一体，才能实现知行合一。
在交易中，不要把过多精力放在技术上，因为技术本身并不复杂，难点在于知行合一。同时，也不要过分关注某一笔或几笔交易的得失，而是要将精力集中在交易系统的执行上。不执着于某一次交易的结果，而是坚定地执行自己已经验证过的交易系统，重复执行简单而正确的方法，这样才能真正取得成功。
9、投资哲学
投资哲学是投资领域中最高智慧的体现，它由个人的信念和交易规则构成。你相信什么，就会选择做什么！信念决定行动。
一个完整的投资哲学通常包括对价值、人性、市场、风险以及投资本身的看法。这些观点构成了我们进行投资决策的基础。
我们的信仰决定了我们的生活态度和行为方式，同样地，我们的信仰也决定了我们的投资方式。因此，你怎样信仰，就怎样生活，以及怎样信仰，就怎样投资。
拥有一套核心的投资哲学是长期交易成功的关键要素。没有核心哲学的支持，在面对真正的困难时期时，我们很难坚守自己的立场或交易计划。
每个人的交易哲学都是独一无二的，无法从一个人身上传递给另一个人。因此，我们需要用自己的时间和心血去探索和建立适合自己的交易哲学。
可以说，交易是一门艺术。通过建立自己的投资哲学，我们可以更好地运用技巧和策略来实现长期稳定的投资回报。
10、周期理论
经过18年的投资经验，我有一个深刻的感悟。
每天花费6到8个小时进行交易，每小时观察20根3分钟K线，一天就有120到180根三分钟K线。一个月大约有20个交易日，大约半个月就有130到160根30分钟K线；而一个月有120根到160根一个小时的K线，两个月则有120到160根两个小时的K线。
通过观察这些K线的根数，我们可以形成一个周期。一个周期由120根K线组成，这取决于行情的级别大小。你需要清楚自己能够做多大的级别。你可以做一天的级别、半个月的级别、一个月的级别、两个月的级别或者半年的级别，不同的级别对应着不同的行情。
假设你选择做一个月的级别，你应该选择入场点的时间。在一个小时内，一个月内有120根K线，它们能形成一个完整的周期。基于这个周期，我可以准确地预测未来一个月内可能上涨10%。如果你能够准确判断出这种行情来，就能更精确地把握每个节奏。
为什么你赚不到钱呢？可能是因为你没有正确匹配周期。在进入市场之前，你需要解决三个问题：什么时候涨、涨多久、涨多少。只有当你能够准确回答这些问题时，才能找到相应的策略并实现盈利。然而，这需要不断的实践和经验积累。
财联社2月20日讯（记者 高艳云）全面注册制落地之后，新交易规则成为重点讨论领域，也是券商投顾在在朋友圈中分享最多的内容。
全面梳理交易规则，可见全面注册制下的主板交易规则主要有五大变化。
一是停牌新规出台，以及新股上市交易涨跌停机制生变。包括股票10天内发生4次异动公告等三种情形出现其一则停牌；上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制，无涨跌幅限制股票盘中涨幅超30%、60%的单次停牌10分钟。
二是价格笼子机制，即买入（卖出）申报价格不得高于（低于）买入（卖出）基准价格的102%（98%）和买入（卖出）基准价格以上十个申报价格最小变动单位的孰高值。
三是主板盘后定价交易与优化两融交易，上市股票首个交易日起可作为两融标的，引入盘后交易满足确定性价格成交需求。
四是完善主板交易信息公开规定，对异常波动有明确规定，增加严重异常波动等相关规定和定义。
五是优化证券交易监督相关规定，新增“程序化交易影响系统安全或正常交易秩序”的异常交易行为等。
这其中，“2%的价格笼子”作为主板新的交易机制备受市场关注，据记者向交易所人士了解，这基本是向主板平移了科创板的相关交易规则，在这一交易制度约束下，目前科创板基本没有天地板，可见其对交易的约束性，即投资者不可能再凭一张单子直接将价格打到涨停板。当前市场误读的是，2%对应的是现价，事实对应的是基准价。
对此有网友调侃说，难再有天地板或地天板，利空通道党。
此外，多个颇具特点的变化也引起市场的高度关注，包括明确注册制股票上市首日纳入两融标的，上交所将主板网上投资者新股申购单位由1000股调整为500股，沪深交易所均将严重异常波动股票等纳入重点监控范围等。
多个认识误区也随之而来，周日晚就有不少投资者认为本周一将实施交易新规，根据新规，交易规则将自按照《首次公开发行股票注册管理办法》发行的首只主板股票上市首日起施行。
变化一：主板新股上市交易涨跌停有新规
新的停牌规则方面，若发生以下三种情之一形即可停牌，一是股票10天内发生4次异动公告，二是股票10天涨幅超过100%，三是股票30天涨幅超过200%。
主板新股上市发行规则方面，首先，主板新股上市后，前5日不设涨跌停限制；其次，上市5日后，股票涨跌幅按10%设限。
主板股票交易新增盘中临时停牌机制，无价格涨跌幅限制的股票盘中交易价格较当日开盘价格首次上涨或下跌达到或超过30%、60%的，单次停牌10分钟。
中金公司指出，设置盘中临停机制，进一步完善上市初期交易机制，控制过大程度的股价异动。
太平洋证券首席投顾郭树华告诉财联社记者，新规的主要目的还是为了平抑股价，规避股价大涨大跌，而不是不让市场发挥价格发现功能，不是不让股票上涨。这个还是要区分的，最好的解释还是要看交易所的培训规则视频，可能在这两天会上线。
变化二：价格笼子机制出台，资金再难打天地板
市价申报方面，新增连续竟价阶段限价申报的价格笼子机制，连续竟价阶段2%为有效申报价格范围，同时增设了”十个申报价格最小变动单位”的安排，当2%有效申报价格范围较基准价格变动不足十个申报价格最小变动单位即0.1元时，取至0.1元。
主板单笔申报上限100万股。对比来看，创业板、科创板限价申报单笔上限分别为30万股、10万股，市价申报单笔上限分别为15万股、5万股。
中金公司指出，上述规则同样是强化风险管控，对申报价格做出明确限制，并针对不同板块股票特性，为提升流动性设置较高的单笔申报上限。
有券商人士指出，券商APP条件单功能需要进一步优化，以适应上述新规的调整。
有行业人士认为，新的交易机制下，会让打板付出更高成本。
变化三：盘后定价交易与优化两融交易
中金公司指出，与科创板、创业板盘后定价交易规则相似，主板盘后定价交易同样按照时间优先原则，交易价格可采用收盘价或证券当日成交量加权平均价格。
优化主板两融交易方面与双创板一致，上市股票首个交易日起可作为两融标的，战投配售股份纳入可出借范围。
中金公司指出，引入盘后交易满足确定性价格成交需求，为盘中交易有效补充；优化融券交易机制，提高市场流动性，改变“单边市”问题。
变化四：完善主板交易信息公开规定
全面注册制相关新规中提到，公布相关股票当日买入、卖出金额最大的五家会员证券营业部名称及其各自买入、卖出金额：当日收盘价格涨跌幅±7%、价格振幅15%、换手率达到20%的各前五只股票披露股票首个交易日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。
异常波动的定义为，连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±30%。
增加严重异常波动规定，股票严重异常波动期间，将公布投资者分类交易统计等信息。
严重异常波动指标定义为，连续10个交易日内4次出现规定的同向异常波动情形、连续10个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+100%（-50%）、连续30个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到+200%（-70%）。
风险警示板异常波动指标定义为，连续3个交易日内日收盘价格涨跌幅偏离值累计达到±12%。
主板将新增严重异常波动情形交易信息公开机制，根据主板特点设定差异化阀值。信息披露方面，披露新股首个交易日买入、卖出金额最大的5家会员营业部名称及买卖金额。
变化五：优化证券交易监督
根据证券法，新增“利用未公开信息交易”的违法违规行为，新增“程序化交易影响系统安全或正常交易秩序”的异常交易行为。
新增“通过大笔申报、连续申报、密集申报或者以明显偏离合理价值的价格申报，意图加剧证券价格异常波动或者影响本所正常交易秩序”的异常交易行为。
明确对投资者以本人名义开立或者由同一投资者实际控制的单个或者多个普通证券账户、信用证券账户以及其他涉嫌关联的证券账户（组）进行合并监控。
值得投资者注意的另一变化是，沪深交易所均将严重异常波动股票、风险警示股票、退市整理股票等纳入重点监控范围，可从严认定异常交易、从重采取监管措施，着力防范交易风险。
深交所对实施异常交易的投资者可采取口头警示、书面警示、约见谈话、限制交易等自律监管措施。上交所规则提到，公开主板股票典型异常交易行为的定性描述和定量指标，规定了5大类14种典型股票异常交易行为的监控标准，进一步明确市场预期。
这些变化也要注意
除了上述重点交易规则变化外，多个其他有特点的交易规则也引起了市场注意。
在申购配售方面，上交所将主板网上投资者新股申购单位由1000股调整为500股，与科创板保持一致。
明确注册制股票上市首日纳入两融标的，注册制下首次公开发行的股票自上市首日起可以作为标的证券。
投资者适当性方面，维持主板现行投资者适当性要求不变,对投资者资产、投资经验等不作限制。
本文源自财联社记者 高艳云
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