技术形态分析又称为「形态学」，根据价格过去的走势变化，所形成的图形来辨识出价格目前的行为，以此让交易者能够预测价格未来可能的发展方向。
本篇文章将介绍13种常见的形态，可以简单分为「整理形态」及「反转形态」两种，每种形态都有特定特征，因此学会辨别这些形态的意义及运用方式，能够让交易者在交易上能够更明确地知晓和确定进出场的时机。
1. 整理形态：箱型
箱型（Darvas Box）是常见的整理形态之一，在K线走势图可以很明显地看出价格会在一定的区间内上下移动，将这个区间画出来，其图形就像一个箱子一样。
在这个形态区间，价格上涨到一定程度后就会受到卖盘打压而下跌，当价格下跌至一定的位置时，又会获得买盘的支撑而上涨。
将这段期间价格波动的高点与高点连线就会形成箱子顶部，也就是「箱顶」，而低点与低点连线就会形成箱子底部，也就是「箱底」。
在这个形态区间，会有交易者等待价格落至箱底时买进，当价格上涨至箱顶时卖出，以此进行震荡区间操作。
而追求资金运用效率的交易者则会等待价格「放量大阳线」突破箱顶（阻力）时进场，或是「大阴线」跌破箱底（支撑）时进行做空。
相关阅读：《他仅凭一招就赚了200万美元！“箱型理论”究竟是个什么样的交易系统》
2. 整理形态：三角收敛
三角收敛（Triangle）形态是一种在K线上常出现的整理形态，在K线走势图上由左至右波动逐渐缩小的一种现象，上有阻力线、下有支撑线，同时在收敛过程中，成交量通常会逐渐萎缩。三角收敛形态可分为3种类型：
（1）对称三角收敛：主要的特征是在收敛过程中，上方高点越来越低，下方低点越来越高，价格震幅走势由右至左逐渐缩小的一种形态。
（2）上升三角收敛：形态的特征是低点越来越高，而高点呈现水平的现象，上方就像是有一道墙所形成的压力，价格每次碰到墙就再次被压回，而下方的买盘却不断地上升，显示价格回撤之后，愿意低价卖出的人越来越少。
（3）下降三角收敛：特征与上升三角收敛形态相反，高点越来越低，下方形成一道水平的支撑。这种形态意味着，价格每次跌到一定的价位时就会获得支撑，但是随着每次的上涨，愿意以高价承接的意愿越来越低，导致高点不断下降。
相关文章阅读：《三角形形态该如何交易？我这里有个盈利策略》、《简单有趣的几何方法 - 三角形态交易策略与突破》、《如何利用三角形态把握交易机会 - “对称三角形”交易策略》、《这套“铁三角”分析模型，让我交易无往不利（多图）》
3. 整理形态：旗形
旗形形态（Flag Pattern）是常见的整理形态之一，在形态整理过程中，价格会在特定区间内移动，其走势图形就如同一面旗子，因此称为旗形。
根据上涨和下跌趋势过程中所出现的旗形形态，可分为「上升旗形」及「下降旗形」两种形式。
上升旗形主要是由旗杆及朝右下方飘的旗面所组成。旗杆的部分来自于一段急速上涨的走势，当价格来到高位区时，开始出现获利了结的卖压，使价格陷入整理，在区间内紧密波动。
若将高点与高点连线，低点与低点连线，就会形成两条相互平行但方向朝着与原本趋势相反的平行四边形。一般来说，价格经过整理后通常会向上突破，重新回到上涨的趋势。
下降旗形同样也是由旗杆及朝右上方飘的旗面所组成，但表现与上升旗形相反。旗杆的部分来自于一段急速下跌的走势，当价格来到低位区时，开始出现逢低进场的买盘支撑，使价格出现小幅度反弹，并在区间内紧密波动。价格经过整理过后通常会向下跌破，重新又回到下跌的趋势。
相关文章阅读：《简单且实用！如何交易看涨/跌旗形形态》
4. 反转形态：头肩底
头肩底（Head and Shoulders Bottom）形态顾名思义这个形态是由「头部」与「肩部」所组成，在K线图上出现头肩底形态时，可以明显看到3个谷底的出现，依序分别为「左肩」、「头部」、「右肩」，这种形态被视为是一种底部反转形态。
价格经过下跌后出现一次反弹形成「左肩」，反弹后容易受到解套的卖压，使价格又再次下跌并且跌得更深，将前一波下跌的最低点给跌破，接着又出现一次反弹形成「头部」，而此次反弹的高度与前一次高度位置相差不多。
价格进行第3次下跌，但这次下跌的幅度会与第1次的幅度差不多或更少，形成「右肩」，将这两次的反弹高点连成一线，就会形成「颈线」，颈线不一定呈现水平线，有时可能带有一点斜度。
当价格出现「放量大阳线」突破颈线且没有再次回颈线之下时，代表头肩底形态确立，后市上涨的概率较大。
相关文章阅读：《多图解析丨如何交易头肩底形态？这里有一份活指南（建议收藏）》
5. 反转形态：头肩顶
头肩顶（Head & Shoulders Top）形态与头肩底相反，但同样的在形态上都是由「头部」与「肩部」所组成，看起来就像是一座山，头肩顶形态被视为是一种头部反转形态。
价格经过一轮上涨之后出现回撤形成「左肩」，再次重回原上涨趋势，突破前波高点后形成「头部」，价格又再次下跌，而这次下跌的深度较深，来到前一波低点附近，接着再次上涨形成「右肩」，但这次涨势力度不足，没有再过前波高点。
最后价格下跌并跌破颈线，头肩顶形态确认。要注意的是，颈线不一定呈现水平线，有时可能带有一点斜度。
当价格出现「长实体大阴线」跌破颈线且没有再次站上颈线时，代表头肩顶形态确立，后市价格下跌的概率较大。
Tip：跌破颈线长实体大阴线不一定要「带量」，但如果出现「带量」的长实体大阴线跌破颈线的话，那后续跌势可能更为强劲。
相关文章阅读：《抓住这种交易形态，你至少能盈利100点！》
6. 反转形态：双重底（W底）
双重底（Double Bottoms）又称为W底，由于该形态与英文字母「W」相似，所以通常称为“W底”。
这种形态通常是出现在价格经过一波下跌之后，发生第一次的反弹形成第一只脚（左底），而后又再次下跌至前波低点附近，进行第二次的反弹形成第二只脚（右底），直到价格顺利突破前一波的高点（颈线的位置），代表W底形态确立。
在底部整理区间打了两次底，出现左底和右底，通常右底与左底位置差不多或略高一点，但也有可能出现右底低于左底的情况发生。
一般来说，当价格突破颈线后回撤不会跌破颈线位置，但如果价格突破后又再次跌破颈线位置，意味着形态失败，若因为看到突破形态出现而买进的交易者，在此时就该做好离场的准备。
7. 反转形态：双重顶（M顶）
双重顶（Double Top）又称为是M头，由于该形态与英文字母「M」相似，所以通常称为“M顶”。
这种形态通常是出现在价格经过一波上涨之后，在相对高位形成的走势，价格第一次的回撤形成左肩，而后又再次上涨至前波高点附近（通常不会过前高），进行第二次的下跌形成右肩。
直到价格跌破前一波下跌的低点（颈线的位置），才正式代表形态确立。
相关文章阅读：《5分钟视频教学：双重顶/底形成后要关注什么？盈亏比！》
8. 反转形态：多重底
多重底形态（Triple Bottom Patterns）又称为“三重底”，是经过一段漫长的整理周期，价格在一定的范围之间波动，涨到一定价位就会遇到卖压，跌至一定价位就会出现买盘，其形态就与箱型形态类似。
多重底在打底区间上方高点与高点的连线明显形成一道压力，而这道压力即为颈线压力，区间下方低点与低点的连线形成一道支撑，直到价格带量突破颈线后，形态确立。
9. 反转形态：多重顶
多重顶形态（Triple Top Patterns）又称为“三重顶”，该形态也是经过一段漫长的整理周期，价格经过一波上涨之后在相对高位横盘整理，涨到一定价位就会遇到卖压，跌至一定价位就会出现买盘，其形态就与箱型形态类似。
多重顶在区间下方低点与低点的连线明显形成一道支撑，而这道支撑线即为颈线，当股价有天跌破颈线，代表头部形态确立，价格后市易跌。
10. 反转形态：圆弧底
圆弧底（Rounding Bottom）形态指的是价格在波动过程中，呈现了弧形的走势，通常这种形态的形成需要耗费很长时间。
在下跌过程中成交量会逐渐萎缩，价格持续破底，直到底部区域渐渐开始出现买盘，使得价格逐步垫高，成交量也跟着逐步放大。
一般在圆弧底形态的左右两侧成交量最大，而中间过程成交量呈现低迷状态。直到价格出现「带量大阳线」突破颈线压力时，才能确立形态。
11. 反转形态：楔形
楔形（Wedge）形态指的是价格会在两条相同方向且逐渐收敛的直线内运行，这两条趋势线是由价格的波峰（高点）与波峰之间的连线及波谷（低点）与波谷之间的连线所组成。
价格在收敛期间的波动表现通常会呈现一波弱于一波的状态，且在这段期间成交量通常会逐渐降低，而此楔形形态又可分为「上升楔形」及「下降楔形」两种表现方式。
楔形形态的出现，通常会被视为价格即将反转的征兆，也就是说，一段涨势的末端出现上升楔形易形成头部，由于涨势渐弱的情况，之后价格容易出现反转下跌的现象。
相反的，当跌势末端出现下降楔形易形成底部，由于跌势渐弱的情况，后续价格容易出现反转上涨的现象。
相关文章阅读：《交易中，遇到“楔形反转形态”怎么办？一招教你致胜》
12. 反转形态：破底翻
破底翻形态一般是出现在价格经过一段时间的下跌后，在相对低点的位置开始盘整筑底，而在筑底的过程，价格再一次跌破区间底部（支撑位置），但在短时间内又再次重新回到原整理区间内。
简单来说，价格先是「破底」后，又再次「翻」回区间的行为，就是所谓的“破底翻”形态。
而出现这样的形态，通常意味着此区间底部具有强劲的支撑力度，也就是说，这个支撑区有人在防守（买入）。
因此，若此时想进场的交易者可以在价格翻回原本的整理区间时，价格靠近底部支撑区附近进场建立头寸，前提是这个底部有发挥支撑价格的作用。
13. 反转形态：岛形反转
岛形反转（Island reversal）顾名思义就是它的的形态犹如一座「孤独的小岛」，在岛的左右两边分别会各有一个跳空缺口出现，两个缺口的位置对称，且位于相同的价格区间。
左边通常属于竭尽缺口，右边属于突破缺口，这种形态的出现，经常被用来判断趋势转折的信号，通常底部出现岛形反转，会伴随较大的成交量。
若反向跳空缺口越大代表趋势反转力道越强；相反地，如果反向缺口如果比原趋势的缺口小，容易反转失败。
这种形态的出现，通常是经过一段涨势后，位于相对高位的位置，价格在上涨过程中，看着价格一直涨而不敢追的人，加上新闻媒体不断释出利好消息，使得这些人最后受不了了而进场追高。
价格经过追价的买盘而出现跳空缺口使价格最后奋力一拉，而在底部就买进的人此时选择获利了结，在后续缺乏买盘力度时，价格容易进入修正阶段。
若此时出现岛形反转的形态，就要留意趋势是否可能出现转变，价格走势可能开始要下跌了。
同样的道理，若价格经过一波下跌修正，位于相对低位区，出现岛形反转的形态，也要留意趋势是不是即将改变，价格走势可能开始要反弹上涨了。
相关文章阅读：《90%交易者都不知道的“岛形反转”形态，终于有人讲清楚了！》、《看懂K线“跳空缺口”透露的交易信号，你才能掌握趋势方向》
总结
交易者在使用技术图表形态上还需要特别注意一件事情，每个人习惯看的价格图表的时间框架不一样，有些人会看3个月的走势图、有些人会看1年的走势图，在这之中有大形态、小形态，在解读上难免会遇到互相矛盾的地方。所以在使用上，一定要固定一个习惯的时间框架，否则今天看长、明天看短，你可能很容被搞晕。
市场千变万化，每只股票或每一个交易标的走势不尽相同，哪来什么共同点？但技术分析是经过大量统计汇整，作出有效性的参考依据，期待历史再重新上演，所以交易专家们将过去历史的走势图大量统计，发现许多价格在上涨或是下跌前，会走出类似的走势，技术分析里我们称作它为“形态学”。
如果能看懂交易市场里的形态学，我们也能事先看出价格上涨和下跌的征兆，是不是相当有趣呢？
市场最不缺少的是机会，而缺少的是耐心。市场不会关门，它一直在为投资者敞开着，给有准备的投资者以机会，给盲目的投资者以教训!现在你可以问自己一个很现实的问题：我凭什么在股市中赚钱?如果你还没有一个具体的答案，那么可以说，即使你在股市中赚了第一桶金也都是浮云，终究还是会“还”给市场。因为你不知道它如何而来，它必然同样让你不知道如何而去。可以说，你的投资计划越明确、越具体，那么你就越有可能赢，也越有可能赢得更久。
进入股市，就得把自己当作渔夫和猎户，要具备优秀猎户的品质，在狩猎不同的猎物时，要有针对性地选择适合猎物习性的方法。正如你想要钓到鱼，就得学会鱼的思考方式，当给予鱼以蚯蚓为诱饵的时候，它才会上钩。圆的世界、相通的事告诉我们道理就是这么简单，而掌握猎物的习性，却需要长时间的感悟修为。
俗语说，外行看热闹，内行看门道。对于一般投资者而言，看到千奇百怪K线，并没有什么区别，但是对于一个久经沙场的投资者来说，则就会看出其中门道：有的K线一看到它，就会使人眼亮，让人激动!有的K线一看到它，就会使人沮丧，K线就像一部难以破译的密码，藏着许多机关，你必须去破解它。K线不是简单做符号，它里面既藏着“黄金”;又藏着“地雷”。
K线图是技术分析的一种，最早日本人于十九世纪所创，起源于日本十八世纪德川幕府时代(1603~1867年)的米市交易，用来计算米价每天的涨跌，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，包括开市价、收市价、最高价及最低价，阳烛代表当日升市，阴烛代表跌市。
K线图(Candlestick Charts)又称蜡烛图、日本线、阴阳线、棒线、红黑线等，常用说法是"K线"。它是以每个分析周期的开盘价、最高价、最低价和收盘价绘制而成。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。后K线图因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。股市及期货市场中的K线图的画法包含四个数据，即开盘价、最高价、最低价、收盘价，所有的k线都是围绕这四个数据展开，反映大势的状况和价格信息。
同样，解读K线图的时候，你必须知道哪根K线是真实可信的，具价值含义的，如果读不懂，就会因误读或被骗线而输钱。因为K线会发出明确的见底、见顶、横盘或警示性见顶、警示性见底等重要信号。投资者必须要知道，同样的一根K线，它们会发出不同的信号。一种告诉我们是下跌中继股价还要继续下跌，应卖出股票，回避风险。另一种则告诉我们是突破上行已有做多力量进场，可大胆抄底了。如果读懂了这些K线信号，在研判行情和具体操作时就会如举手之劳。
然而，在K线的海洋里，有着数以百计、千计的K线，要全部弄个明白，不是件易事。在实战中，我们只要择其主要的弄懂就够了。就像盖一栋大楼，有钢筋大梁框架。我们只抓住框架般重要的K线高度重视，对于砖瓦般的次要的K线就可忽略不计，从而读懂它的真正含义。
图解70种K线组合形态整理，看到就赶紧撤收藏起来吧!
股市成功的思维方式
交易之道，虽曰无法，亦非非法，虽无一法，我有万法，万法有用，一法不用
(1)任何一种方法都应结合市场的现实，在不同的客观条件下采取不同的操作方法。
(2)不要用方法去解释市场，而要用市场去解释你的方法和技巧。也就是说，市场什么样，你就用什么样的方法;市场怎样变化，你就怎样让自己的方法去适应市场，而不是用你的方法决定市场怎样走。
(3)不能持股就看多，而持币就看空，不能做死多头和死空头，尊重市场的变化。
(4)所谓趋势，是众缘和合而生。缘聚则势生，缘散则势灭。趋势来时应知之随知，此趋势去而彼趋势来时也应知之随知，无趋势时观之。
成功等于小的亏损和大的利润多次积累，做到不大亏极其简单
善战者，先为不可胜，以待敌可胜，不可胜在己，可胜在敌，胜可知，而不可为，宁守不败之地，不攻不胜之敌，守不败之地，攻可胜之敌，知其雄，守其雌，唯有至阴至柔，方可纵横天下。
(1)要把风险放在第一位，要学会有自己的机会就战，无机会就休。
(2)要认为市场是最伟大的，市场让你赚钱时才赚，否则老本无归，不要什么时候都想赚钱。在什么人都能赚钱的时候，抓住机会做到底;别人不能赚钱的时候，不要认为自己能力大。在市场面前，任何人都是渺小的。
(3)市场不是你我能战胜的，在这个市场上可以获胜的关键是市场让你胜你就能胜，而逆市场去做永远是亏损。
资金管理之道，动则动于九天之上，藏则藏于九地之下
(1)趋势不来，看不准或看不清时不妄动，要有耐心等待;趋势来时，要看准、要细心，有把握了、准备好了、策划好了、计划好了，要敢于全仓介入。趋势不坏，敢于持股;趋势破坏，快速跑出。
(2)坚决否定无论什么时候都有机会的方法，要讲究概率。
(3)不要小看每年20%，若十万元每年20%，有生之年能成富翁。
(4)人生并不是谋略之争，某种程度上也是生命和时间之争，就看谁生存的时间长。
君子志于道，据于德，依于仁，游于艺
(1)证券市场没有万胜之道，只有把市场上各种知识精通后才能有真正的技巧，要做到融会贯通，举一反三。
(2)对于任何一种技法，都要知道它的原理、应用条件、应用前提。
(3)任何一套好的方法不应是封闭的，而应是开放式的，能够在不同的环境、不同的条件下灵活改变，让方法去适应市场，而绝不能认为市场会按你的方法运行。
达·芬奇的伟大之处在于不同心理的人看蒙娜丽莎都是在笑，名著之所以成为名著，是因为对那一代的人都有意义。
(4)任何方法不在于表面，而在于为什么这样用，在什么条件下怎样用，机械地套用任何一种方法都是致命的，不要迷信在于适应，在于变化，无招才是真正的有招。
(5)分析判断时，一定要有章可循，实战时无招便是有招，这才是应用技巧的最高境界。
(6)任何好的技巧只是工具，它只是提供你一个可能的信息，或者应该怎么做的方法，而不是判断，判断要根据这些信息读懂证券市场，技巧是在读懂市场后使用的一个工具。
(7)哲学艺术、科学政治、战争、三教九流、诸子百家之道，均可用于交易之道。
我是谁，宜经常反观，反省自身，吾日三省吾身
在失败时，要反省自己的错误在哪里，胜者求内，败者求外，不要怪市场，不要怪政府，不要怪主力，也不要怪股评，只能怪自己，只有在自己身上找问题，才能找到真正的原因。
在成功时，不要忘了自己是谁，永远记住你只是这个市场的一滴水，只有顺从才能胜利，连续的胜利不意味着你的正确，更不意味着你掌握住了市场的真理，在你要欢呼时，在你要夸耀自己时，可能灭顶之灾就要来到，要反省自己的认识是否能够跟上市场的变化，要始终谨慎，要始终尊敬市场。
在超越自我的胜利之后，必须要能回到自我，检验自我，检查自己的方法是否还能跟上市场的变化，不要用过去胜利的方法连续操作，要根据市场的变化改变自己的方法和技巧，否则灵魂出窍，死无定所。
若觉得小编文章有意思，可关注公众号越声攻略(yslc688)，获取更多的股票投资要诀，不断地优化自身的投资体系。
(本资料仅供参考，不构成投资建议，投资时应审慎评估)
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202312/45480.html
tags: