本报记者 李立平
2月16日，宁夏建材再度上演涨停。这是公司自2月13日以来连续第四个交易日涨停。
对此，有市场人士表示，近日有消息称，宁夏建材重大资产重组标的是微软中国总代理，而微软已经确定要在其全线产品中加入ChatGPT。这也让宁夏建材间接沾上了ChatGPT概念。
2月16日晚间，宁夏建材发布股票交易风险提示公告称，公司重大资产重组标的中建材信息技术股份有限公司（以下简称“中建信息”）分销的微软产品仅包括License、Office365及Azure云解决方案，不涉及任何ChatGPT的产品和服务。
转型数字生态服务提供商
1月17日，宁夏建材发布《换股吸收合并中建材信息技术股份有限公司及重大资产出售暨关联交易预案（修订稿）》（以下简称“交易预案”）。公司拟通过向中建信息全体股东发行股份方式换股吸收合并中建信息并募集配套资金，同时天山股份拟以现金增资方式取得宁夏建材下属水泥等相关业务子公司控股权及其持有的水泥等相关业务涉及的商标等资产，该事项构成重大资产重组。
本次换股吸收合并及资产出售后，宁夏建材主营业务发生变更，原熟料、水泥、商品混凝土及砂石骨料相关资产的控股权将由天山股份全面整合，消除潜在同业竞争。
重组后的宁夏建材将定位为ICT数字生态服务提供商，聚合与已有ICT厂商的资源优势，通过对自身核心能力的打造以及丰富的产品生态，发展增值分销、云与数字化服务两大核心业务。
在上述交易预案中，宁夏建材介绍，中建信息作为华为公司的全球总经销商，拥有华为软、硬件全线产品的经销资质，连续13年在华为中国区企业业务市场份额排名第一。除华为外，现中建信息还与浪潮信息、绿盟科技、东方通、微软等主流厂商开展战略合作；拥有了华为云、微软云、腾讯云、金山云等多云布局。
对此，透镜研究创始人况玉清对《证券日报》记者表示，从公开信息来看，中建信息并非数字化方案提供商，而是销售代理分销商，其业务模式、盈利能力取决于公司的销售能力。从发展方向上来看，其属于数字化创新转型赛道，比宁夏建材现有业务更有吸引力。不过，ChatGPT在中国的商业价值以及能否变现还存在不确定性，投资者还需认真考虑风险所在。
宁夏建材提示两大风险
2月16日晚间，宁夏建材发布股票交易风险提示公告称，公司重大资产重组标的中建信息主要从事ICT及其他产品增值分销及服务业务和云及数字化服务业务。中建信息分销的微软产品仅包括License、Office365及Azure云解决方案，不涉及任何ChatGPT的产品和服务。2021年中建信息涉及微软代理业务收入约人民币2亿元，占2021年度营业收入的比重仅约1%，2022年1月份至9月份微软代理业务收入及占中建信息营业收入比重也未发生较大变化，微软相关业务占中建信息业务比重极低。
而在此前的2月15日，公司也发布了股票异动公告提示两大风险。
宁夏建材表示，鉴于公司与中建信息重大资产重组的复杂性，且时间跨度较长，如交易各方生产经营、财务状况、市场环境发生不利变化，或者发生其他重大突发事件或不可抗力因素等，可能存在导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。因本次交易尚需履行相应的决策和审批程序后方可实施，能否取得同意或核准以及最终取得同意或核准的时间均存在不确定性，本次交易存在审批风险。
此外，受苏宁诉讼事项及坏账计提金额增加、主要业务贡献利润减少以及研发投入力度持续加强等因素影响，中建信息2022年前三季度归母净利润为5077.87万元，较2021年同期下降84.53%。
据宁夏建材公告，公司股票2023年2月13日至16日连续四个交易日涨停，累计涨幅大于行业内大部分公司涨幅，股价剔除大盘和板块整体因素后的实际波动幅度较大。公司股票最近四个交易日换手率累计23.99%，平均换手率6.00%，与异常波动前十交易日平均换手率1.31%相比有明显提升，成交总量累计11474.93万股，平均成交量2868.73万股，与异常波动前十交易日平均成交量627.13万股相比成交量明显放大。
记者 | 庄键
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11月24日晚间，沙钢股份(002075.SZ)公布了调整后的重大资产重组方案，为这起历时四年的资本大戏续写了最新篇章。
由于筹划调整交易方案，沙钢股份在11月19日停牌。截至停牌前，该公司股价在本月已上涨近三成。
11月25日，沙钢股份复牌后股价下跌10%，上午收市时报15.03元。
根据最新交易方案，沙钢股份将以发行股份及支付现金的方式购买苏州卿峰100%股权，交易作价约188亿元。沙钢股份还计划非公开发行股份，募集不超过2亿元的资金。
苏州卿峰为持股型公司，核心资产为Global Switch（下称GS）51%的股权。GS是一家规模位居欧洲前列的数据中心运营商，拥有的13座数据中心分布于英国、德国和西班牙等八个国家或地区。
苏州卿峰的控股股东为沙钢集团，这家民营钢铁龙头也是沙钢股份的控股股东，上述资产重组因此构成关联交易。
沙钢股份称，重组完成后，上市公司将形成特钢和数据中心双主业的格局，以提升整体资产质量和盈利能力。
这笔交易发端于2016年10月。彼时，沙钢股份宣布筹划重大资产重组，并在次年6月发布首份交易预案。
根据当时的方案，沙钢股份将以258亿元的总价，收购苏州卿峰全部股份、以及北京德利迅达科技有限公司（下称德利迅达）的88%股权。德利迅达的主业同样为数据中心业务，曾计划借壳四川金顶(600678.SH)登陆资本市场，但未能成功。
德利迅达在2013-2016年连续四年亏损，沙钢股份选择将其注入上市公司的举动曾引发深交所的问询，并将焦点指向德利迅达的法人代表李强。深交所希望沙钢股份解释李强在重组交易中所扮演的角色。
2018年11月，沙钢股份首度调整交易方案。新方案不再并购德利迅达的上述股权，转而将交易目标完全锁定于苏州卿峰，但这宗百亿元的重组此后仍陷于僵局。
昨日公布的最新交易草案中，德利迅达的元素被再次淡化，以期减少其对交易带来的影响。
作为沙钢股份唯一收购标的的苏州卿峰，目前仍持有德利迅达12%的股份。
交易方案明确，苏州卿峰计划将所持有的德利迅达股权对外转让。为了避免对资产重组产生影响，本次交易不再将苏州卿峰所持有的德利迅达股权纳入收购范围。
苏州卿峰同时披露，由于其无法获得德利迅达的经营情况，已对这笔股权投资全额计提减值准备。2017年，苏州卿峰从中卫创新云数据科技有限公司（下称中卫创新）手中购得德利迅达的上述股权，交易作价逾4亿元。
中卫创新为李强名下的公司，这位现年52岁的商人曾在沙钢股份的上述资产重组中扮演过关键角色。李强曾先后担任苏州卿峰执行董事，德利迅达执行董事、总经理，GS董事等职位，同时还是沙钢股份的前十大股东。
李强目前以1.19%的持股比例，位居沙钢股份第六大股东。
2015年，沙钢集团将其持有的沙钢股份55.12%的股份转让给九位自然人，协议价为每股5.29元。这九位自然人中包括李强。他当年以5.29亿元的总价购得沙钢股份6.34%的股份。
根据沙钢股份披露的最新信息，李强目前仍然拖欠沙钢集团3.29亿元的股权转让款。
沙钢股份曾在2018年回复深交所的函件中称，李强在数据中心及相关行业有一定的经营管理经验和较强专业能力，在苏州卿峰收购GS过程中发挥了业务指导作用。
此后，李强陆续卸任苏州卿峰、德利迅达以及GS的上述职位，他的名字也逐渐从这宗重大资产重组方案中淡出。但由其持股的德利迅达，仍在影响着沙钢股份此次百亿元交易的成败。
沙钢股份披露，截至今年6月底，德利迅达位于香港的全资子公司（下称德利迅达香港）未按时向GS支付租金，已导致违约。
德利迅达的上述违约，直接影响了GS控股方苏州卿峰的业绩。去年，苏州卿峰营收31亿元，净亏损4.4亿元。2018年，德利迅达香港一度是GS的最大客户，为其贡献了4.3亿元的营业收入。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202311/45386.html
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