融资融券是券商开拓的业务，都是发生在券商和投资者之间，
那么作为在股市混迹了6年的小韭菜，深知降低两融交易手续费的重要性。
接下来说重点：——想拥有两融4.99%利率，在开通两融前我们最好是和客户经理协商好具体的费率，如果达不到建议选择换一家能够直接给到你4.99%的。
融资：其实就是借钱做多；【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】
融券：就是借股票做空；【就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价】
爆仓：因市场波动、资金不足等原因，导致账户无法维持原有的投资头寸，被迫平仓。
举例说明：1、融券获利：
投资者觉得某股A具有明显的下跌空间，但是手中并没有该股，于是向券商借了100手于10元卖出，得10万元，等到该股下跌到9元后买回100手该股还给券商，买回只用了9万，获利1万元。这就是一种典型的融券。
2、T+0对冲获利：
投资者当天于10元买入某股100手，当天就涨到于10.5元，投资者想于该点卖出，但是苦于中国股市是T+1制度，当天买进的股票当天不能卖出。这时你可以融券该股100手于10.5元卖出，而把手中的100手还给券商，就相当于做了个T+0。
140多家证券公司最低费率参考表
融资融券作用和功能
1、最大的作用就是杠杆，融资杠杆最大比例1:1 融券最大1:2 市场好的时候可以成倍的放大你的收益，同样在市场不好的时候无形中也增加了你的风险；
2、反向交易做空，融资融券可以提供新的交易方式，改变市场单边式的交易模式，这方面可以为投资者规避一定的风险；
3、可以实现t+0 的交易模式，通过融资买入+融券卖出实现同代码的买卖差价；
4、打新底仓套保： 自有资金买入底仓证券，融券卖出同代码证券，避免波动损益；
5、套现交易。转入担保品证券，融资买入，转出证券后卖出得到最大33%现金【利用维保比例大于300%可提现或股】。
①什么是融资融券？？
提到融资融券，就顺带提一下杠杆，相信很多的投资者对这个概念并不陌生。杠杆，顾名思义就是本来你有10块钱，你却想买20块钱的东西，于是你决定借10块钱，而这借的10块钱就是杠杆。其实，融资融券也是加杠杆的一种办法。
▪ 融资融券
两融业务分别为融资业务和融券业务。核心就是一个字：借！
融资就是借钱买股票，具体是指证券公司借钱给客户买股票，客户到期偿还本息。
融券就是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期偿还相同种类和数量的证券并支付利息。
投资者必须在证券公司开通信用账户，信用账户则肩负除了普通买卖交易功能外，在提交担保物后，还可向证券公司借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）。
②融资融券的优势和风险
任何事物都有两面性，融资融券是把双刃剑，用的好了会让你赚取额外的收益，用的不好也会造成更大的亏损，所以使用融资融券之前一定要慎重！
️当预计某支股票会走上涨行情时，我们可以用自有资金买入20万，再融资买入20万，到股票真的按预期上涨后，扣除利息，我们就获得了额外收益，这是普通账户做不到的。
️当预计某支股票会走下跌趋势时，假设我们在下跌之前融券以10元一股融券买入，再在8元买入股票还券，这样我们也可以在下跌行情赚到钱！这就是融券的魅力！
融资融券的风险：
包括但不限于，政策风险，市场风险，违约风险，系统风险等
③参与条件和办理流程
个人客户：
1.证券交易满半年（从发起第一笔交易算起，不是从开通证券账户算起），且申请日前的30个交易日日均证券类资产不低于50万（100万十个交易日，以此类推）
机构客户：专业机构投资者不受交易时间和证券类资产限制
④融资融券常见问题
Ⅰ，我的信用账户能借多少钱？
融资额度与担保物挂钩，如果拿现金做担保物，可以一比一融资，拿股票当担保物会有个折算，具体折算率券商会有公示，所以如果想要实现融资最大化，我们要先以现金作为担保物，融资买入，再以担保物进行买入操作，这样可以实现一比一的融资额度
Ⅱ，我亏损多少会被平仓？
一般来说，会规定一个维持担保比例，一旦超过这个比例，券商会要求追加保证金或强制平仓。
交易所规定的比例是130%。（拟取消）
小白融资融券后，市值为1.5万元，如果某天其总市值减少到1.3万元以下（即融得资金或证券市值的130%）时，券商将要求客户追加保证金，或者强制平仓。
Ⅲ，费用是如何计算的？
融资融券利息是日结的，不借钱或者不借券的时候是不会产生费用的
目前有券商可以5%融资利率无门槛申请，是一家老牌上市A类券商，融券最低可以到2.99%，并且相对于一些头部大券商来说，券源竞争没那么大，并且可以提出融券需求，由公司进行协商借券
基本上每年还是能省出不少钱的（有需要的评论区交流）
Ⅳ，如何维持担保比例，如何计算？
维持担保比例是指投资者担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式：
维持担保比例＝（现金+信用证券账户内证券市值）/（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用）×100%
投资者的维持担保比例不得低于130%。当投资者维持担保比例低于130%时，如约定期限内未能及时追加担保物，证券公司可按约定处分其担保物。
维持担保比例超过300%的情况下，投资者可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
Ⅴ，为什么我还有融资额度却买不了某一支融资标的？
如果账户本身没有问题的话，大概率是集中度（指持有某一支或某一类证券的总市值占信用账户总资产的最大比例）过高，❣️❣️非常幸运的是，我所在的这家券商，集中度是可以协商调整的，因为是民营企业，所有在合规范围内的规定都是可以协商的，公司很多时候也愿意让利于客户。
Ⅵ，融资融券期限最长是多久？到期如何展期？
融资融券合约期限为6个月，客户可在合约到期前，向证券公司申请合约展期，证券公司可评估客户信用情况、负债情况、账户维保比例等其他信用情况，并根据评估情况为客户办理。
Ⅶ，担保物划转的规定？
上海市场，当日（T日）新开信用证券账户，T+1日账户才生效，T+1日方可进行担保物划转操作；深圳市场，当日（T日）新开信用证券账户，当日（T日）即可进行担保物划转操作。
以股票为担保物，需要T+1日到账
以现金为担保物，即时到账
总而言之，融资融券是把双刃剑，使用的时候要格外注意
看完本篇文章关于融资融券业务还有不了解的，欢迎大家在评论区留言，负责任的客户经理会及时回答哦
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202311/44514.html
tags: