本篇文章给大家谈谈炒股指标哪个可靠，以及炒股看什么指标最准的知识点，希望对各位有所帮助，不要忘了收藏本站喔。
缠论原文最为重视的指标，毫无疑问是MACD。缠师曾经说过：还不如直接用MACD，准确率差点，但只要结合好中枢、背驰，95%以上是一点问题没有的。这就足够了。（2007-2-6回复）
传统的指标用法，就是这句话里的“直接用MACD，准确率差点”，比如MACD金叉买入、死叉卖出，据统计其准确率就不足40%。
Macd指标是许多交易员常用的技术指标，也是缠论原文中描述篇幅最多的技术指标，相比于单纯使用基于中枢的区间套定位三类买卖点方法，Macd指标在辅助判断三类买卖点中相对来说会更便捷，不过由于 MACD 本身的局限性，要精确地判断背驰与盘整背驰，还是要从中枢本身出发，这里主要介绍Macd辅助判断三类买卖点的方法。
一、Macd辅助判断第一类买卖点：以2019年4月30日至2019年7月10日这段6h级别趋势背驰为例：
上图是一个标准的a+A+b+B+c趋势背驰结构，A中枢（粉色框A）为12h级别中枢，B中枢（黄色框B）为6h级别中枢，在背驰结构中，中枢A的级别要大于等于B中枢的级别。其中c为B中枢中枢的背驰离开段，当c离开段离开B中枢后，在背驰段中（以c段走势的起点开始小于b段走势上涨力度的价格区间属于背驰段）， 6h级别的Macd绿色柱子变短，这时候就是背驰确认的信号。之后价格被拉回B中枢内部并且形成了一波下跌趋势。使用macd辅助判断第一类买卖点相对来说会比较简单，但是需要注意的是，有的时候使用macd辅助判断的第一类卖点可能转化为第三类买点，也就是倘若背驰后价格不被拉回中枢B往往之后会继续迎来一波新的上涨趋势，具体的判断方法以后的文章中会说到。总体来说使用macd辅助判断背驰的方法准确率大约有80%以上，而使用区间套定位的第一类买卖点的准确率则会更高一些（90%以上）。
二、Macd辅助判断第二类买卖点：第二类买卖点是第一类买卖点形成之后回调或者反弹产生的买卖点，缠论原文中对于第二类买卖点的定义如下：第二类买点是和第一类买点紧密相连的，因为出现第一类买点后，必然只会出现盘整与上涨的走势类型，而第一买点出现后的第二段次级别走势低点就构成第二类买点，根据走势必完美的原理，其后必然有第三段向上的次级别走势出现，因此该买点也是绝对安全的。任何级别的第二类买卖点都由次级别相应走势的第一类买点构成。这里介绍的方法是使用macd来辅助判断第二类买卖点的定位。
同样以2019年4月30日至2019年7月10日这段6h级别趋势背驰为例：
当6h级别顶背驰一卖确认后，价格回到了B中枢区间，并且3h级别的黄白线下穿至零轴下方作为一卖生效的信号，一卖生效后使用3h级别观察一卖之后的情况：次级别黄白线先下穿至零轴下方后再回抽至零轴上方，Macd柱子变短的时候就是第二类卖点的确认，如果能结合更小的次级别的顶背驰可以定位到更精确的点位。上图中在箭头附近位置可以使用1h级别定位到反弹最高点附近的点位。
三、Macd辅助判断第三类买卖点：第三类买卖点是用于对付中枢新生的情况，也就是某级别上涨/下跌趋势确认后，回调/反弹产生的买卖点。缠论原文中对于第三类买卖点的定义如下：一个次级别走势类型向上离开缠中说禅走势中枢，然后以一个次级别走势类型回试，其低点不跌破上沿，则构成第三类买点；一个次级别走势类型向下离开缠中说禅走势中枢，然后以一个次级别走势类型回抽，其高点不升破中枢下沿，则构成第三类卖点。任何级别的第三类买卖点都由次级别相应走势的第一类买卖点构成。这里介绍的方法是使用macd来辅助判断第二类买卖点的定位。
以2019年4月2号至2019年9月26号的日线上涨趋势为例：
上图中A为日线级别的中枢，a为日线级别的上涨走势。上图中A为日线级别的中枢，a为日线级别的上涨走势。
4月2号放量大阳线突破了底部A日线中枢上沿则确定了日线级别的上涨趋势，趋势确认之后，当12h级别在日线中枢上方黄白线回抽至零轴下方macd柱子变短时结合次级别底背驰可定位至精确的买卖点。上图两个第三类买点位置使用2h级别可找到相应的底背驰相对精确的点位。
以上就是M这段时间根据缠论原文以及实践操作总结的Macd指标对于三类买卖点的辅助判断方法，需要注意的是，缠论中的三类买卖点归根结底还是以中枢为依据结合走势必完美原理所保障的必然出现的上涨或者下跌走势，技术指标只是辅助判断，只有在熟练掌握缠论形态学以及动力学的基础上使用技术指标辅助分析才能达到事半功倍的作用。在基础没有打好的情况下就沉入技术指标的分析往往是本末倒置。
在《教你炒股票103：学屠龙术前先学好防狼术》中提到“回避所有 MACD 黄白线在 0 轴下面的市场或股票，这就是最基本的防狼术”。
上证指数120分钟结构图
以最近的大盘为例，自年初大盘高点下行以来，120分钟线的MACD双线一直沉没在零轴之下，从中长线的角度就没有任何操作的机会。正如缠师在本课所言：在没彻底下面所说的防狼术之前，你也别研究什么中枢、级别的了。因为有了这防狼术，至少不会被大盘严重侵犯，也不会在大盘大跌时鬼哭男嚎了。
当然，这种方法只是缠论关于MACD最初级的用法，没有涉及到走势划分的问题，是缠师“但这里不能给太高的要求，一切都要傻瓜化”的一个结果。如果有了对走势结构的分析和判定之后，再去结合MACD，就会对走势的波动有更好的把握。
其MACD应用技巧在《教你炒股票25：吻、MACD、背驰、中枢》里有详细论述：
一般来说，一个标准的两个中枢的上涨，在MACD上会表现出这样的形态：
就是第一段，MACD的黄白线从0轴下面上穿上来，在0轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢，同时形成第二类买点，其后突破该中枢，MACD的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等，以及MACD绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中，同时MACD的黄白线会逐步回到0轴附近，最后，开始继续突破第二个中枢，MACD的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，这就结束了这一个两个中枢的上涨过程（这个我们在上面有通过图文进行讲解）。
（举例）在大盘1分钟图形上，对上述过程进行了完美演绎，只是方向相反而已：
上证指数1分钟笔中枢
上图有两个地方值得注意：
1、第二个中枢并没有把MACD拉回零轴，所以柱子高度对应的背驰只能是小级别的；
2、背驰之后依然有数次创出新低，如果对走势结构不了解，就容易造成“背了又背”的误解，其实这是标准趋势背驰后形成更大级别中枢的过程，在这个过程中出现类似于二买低于一买的情况，力度很弱，预示着未来走势可能会蕴含风险。
缠论最大的特色之一，就是把传统理论对市场观察分析的静态视角，转化为动态视角。
在这种动态视角之下，缠论对传统理论进行了重新的剖析和利用，比如传统的K线理论，一般是类似于早晨之星、三只乌鸦这种固定组合的面目出现，但这种组合永远脱离不开概率的怪圈，只能追逐所谓的大概率事件。缠论视角下的K线关系，则从动态的走势演化过程出发，以逻辑上必然出现的分类为基础，形成了K线组合的顶底分型、向上关系和向下关系，并自然延伸出笔、线段的概念。
同样的，基于这种动态视角，缠论对传统理论的各种指标都有不同的应用方法。在动态的视角下，所有指标都是对成交量、价格变动的某种计算方式，所以分析走势必须以结构为基础，指标的用途是用来体现走势结构的某种特性，从而为操作建立依据。
总结起来就是我们一直在提的12个字：结构为先、力度在后、指标辅助。
交易系统的建立原则可以简要概括为“合理、简单、明确、可行、可控”。我们为了便于说明还是以表格的形式做实例。
表1系统相关问题表
具体参数如下表。
表2 具体参数表
我们讲过，一个高明的交易系统要始终站在大概率的一边。在股票交易中，赚钱的大概率就是在上涨的时候，这是毋庸置疑的。因此，在适合的周期内，我们要在牛市中多进行操作，尽量减少参与熊市。牛市也就是多头市场，在MACD指标中可以用DIF来判断中长期的多头趋势。利用均线或者通道线也可以判断多头市场，我们的目的都是为了区分出主要的升浪。顺势交易能让我们取得优势。交易系统的判断条件越简单越有效。
对于用MACD指标的DIF线来判断多头市场，交易者已经应该能够熟练运用了。DIF＞0为中长期多头市场，这是一个简单又明确的判断条件。
图1是上证指数2006年1月到2009年9月期间的日K线图，我们用统计软件标出了满足DIF＞0的多头区间，如图所示。图中用向上箭头在K线下方标注出了处于多头区间中的K线。由此可以看出，上证指数图上的多头区间就是我们要找的那个上涨大概率集中出现的区间。
从图1中看，6124点就像一座山顶的至高点。如果不是系统交易者，那么即使他在上山坡的行情中赚到了钱，在下山坡的行情中也会有极大可能如数返还给市场。若再没有好的资金管理策略，上山坡时在高位加仓的话，其结果成了“倒金字塔加仓”，行情稍有回调就会陷入亏损的被动局面。没有止损思维的交易者容易在高位“站岗”。
图1 上证指数2006年-2009年多头区间标示图
图2是上证指数6124顶部附近的多头区间，这个图放大了顶部区间，能更清楚地看到标注的K线情况。
图2中，用向上箭头标出的都是DIF＞0区间内的K线，这些信号集中的区间是我们主要参与的高胜率区间。
想要建立一个交易系统，先要有一个理念。我们提倡以趋势跟踪为主进行系统化交易，所以我们将要建立的是趋势跟踪交易系统。MACD系统可以根据MACD指标的不同指标线与操作周期演绎出很多种交易系统。有经验的交易者可以加上自己掌握的一些过滤条件，这样就能建立更具个性化的交易系统。
建立DIF中长线交易系统范例
下面我们要建立一个范例系统——DIF中长线交易系统。DIF线是MACD指标中的重要参考指标，同时也具有简单明确的特点。别看它简单，但如果能按这个系统来执行的话，所取得的收益至少会好于七成以上的交易者。我们常说市场参与者遵循“7亏2平1赚”的比例，那么，我们下面将要建立的这个DIF交易系统应该属于那3成不亏钱的系统之一。至于赚多少，还要看交易者自己的运用。在建立交易系统完成之后，会有将其运用在上证指数和个股上的测试报告，交易者可以到时验证其效果。
图2 上证指数2007年6124点顶部的多头区间
马上开始建立交易系统的第一步，回答我们在之前列出的问题。
表3 DIF中长线交易系统相关问题表
具体参数如下表4。
表4 DIF中长线交易具体参数表
解释一下上面回答的几个重要的问题：
（1）数学期望
这个系统预期的胜率（P）在50%-70%之间，R值在3-8之间，我们来算一下数学期望是否为正。根据公式：EP＝P1×W－P2×L，我们算出下面的胜率和R值的分布表（表5）：
表5 数学期望表
胜率P大于50%并且R值大于3的系统肯定符合正期望，我们在表5中用下划线标出了这些数值。按较为保守的数值计算，当P＝60%，R＝3的时候，从表中可以查到EP＝1.4＞0，可以确定这个DIF交易系统符合正的数学期望，也就是赚钱的，之后我们将通过测试结果来看一下具体值是多少。
（2）开仓与加仓数量
根据仓位控制中讲到的神奇的KELLY公式F=((R＋1)P－1)/R，我们算一下在P＝60%，R=3的时候，F=((3＋1)×60%－1)/3=47%。所以我的开仓数量定在了占总资金比例的40%。由于加仓的时候，随着行情的上涨，在高位的风险会加大，胜率会降低。所以我们在第一次加仓用40%，第二次加仓用20%，这样避免在顶部加重仓。
对于止损后再满足买入条件的情况，这一次加仓需要包括两部分。首先要把上次止损的仓位补上，其次再按计划加仓。比如，在第一次买入40%后，由于行情回撤触发了止损位，这时应止损卖出开仓量的一半即20%。如果行情继续下跌，再次满足止损条件则卖出另外的20%清仓出局。如果行情只是震荡洗盘之后又重新进入升势，当价格满足加仓条件时，应首先加上前面止损的20%仓位，再按计划加仓40%。简单来说，在有止损而未清仓的时候，加仓量为持仓量与计划加仓量之和（20%＋40%）。
（3）选股条件
只做熟悉的几只股票，对于系统交易者来说，不必费精力去寻找黑马。因为板块是轮涨的，熟悉的个股是在几年的操作中根据经验选出来的优质股，一般会高于平均的涨幅。还有一种观点是，做指数型基金也能收到不错的回报，如50ETF、180ETF、创业板（159915）等。所以说，无系统交易者看来很重要的选股，在系统交易者看来并非那么重要。
（4）入场位
DIF＞0是多头入场的基本条件，我们进一步增加了三个过滤条件。第一个，DIF＞5，表示DIF线拐头向上明显突破0轴，这样可以过滤掉一些不明显的突破行情。这里DIF取大于5仅适用于上证指数，当用在个股中时，应取更小的数值定义明显突破。第二个，MACD由绿柱变为红柱线发散，这是短线上涨的信号，中长线的买点要精确到中短线的上涨。第三个，CLOSE＞OPEN，表示收阳线。在优化时还可以加入其他的过滤条件，这可以依据交易者的系统风格而定。
再次满足开仓条件且盈利的情况下才可以加仓。
（5）离场位（止损、止盈）
我们采用跟踪止损策略，以DIF＜－5为出场信号，即DIF线向下明显突破0轴作为离场信号。此外，当买入后亏损5%或总亏损达到10%时都无条件离场。
按持仓数量分两次离场，每次卖出持有数量的一半。
（6）手续费
手续费常规包括三部分：1.印花税：成交金额的1‰，有时按双边收，有时按单边收，目前是单边收取。2.证券监管费（俗称三费）：约为成交金额的0.2‰，实际还有尾数，一般省略为0.2‰。3.过户费（仅上海股票收取）：每1000股收取1元，不足1000股按1元收取。4.券商交易佣金：最高为成交金额的3‰，最低5元起，单笔交易佣金不满5元按5元收取。目前，很多券商把佣金已经调至了0.8‰-1‰。这样一般单边的手续费平均在2‰以下。我们考虑到滑点或一些其他误差，把手续费定为相对较高的双向3‰。
上证指数测试报告
此时，我们已经有了一个基本的DIF中长线交易系统。
为了证明一般性，我们先在图1的上证指数上测试一下运行效果。交易信号标志如图3，这些完全是根据交易系统由计算机程序判断触发条件发出的交易信号，可以做到对交易系统的严格执行。
图3 DIF交易系统上证指数测试全景图
将图3与图1进行对比，不难发现，用数字标出的买入信号都出现在多头区间内。图中显示在K线下方的向上箭头表示买入；显示在K线上方的向下箭头表示卖出，数字表示交易数量。由于测试时间较长，全景图上看上去可能不太清楚，下面再看一幅最后一波操作的放大图，如下图4所示。
图4 DIF交易系统上证指数测试放大图
图4中，可以看到在一波趋势的开始位置，在两次买进之后，因为调整行情小亏出局，这也是我们坚持的小亏原则，绝不放大亏损。经过调整之后，指数再次重新回到多头市场，这时我们再次开仓，首次开仓买入40%仓位（4手）；买入后指数开始上涨，这时候已经有盈利了，DIF一直在0轴之上运行，多头趋势不变，当调整之后再次上攻时，出现加仓信号，这时加仓买入40%仓位（3手），这时一共持有80%仓位；加仓之后，多头上涨趋势还是没有改变，当再次调整过后上攻时，出现了又一个加仓信号，这时加仓买入最后的20%仓位（1手），这时已经满仓，后面要做的就是跟随趋势，坐等上涨，坚持放大盈利的原则。最后在DIF向下突破0轴的时候，分两次卖出，这样波段操作吃到了一大波中长线上涨的“中段”，圆满完成一次中长线波段操作。
再看一下测试结果，如下表6所示，列出了对交易系统绩效考核的主要参考指标及测试结果。
表6 DIF交易系统上证指数测试报告
测试的日期是从2006年1月1日至2009年9月1日，即从2006年第一个交易日1月4日收盘的1180.96点到2009年9月1日的2683.72点这段时期内。
测试指数是为了说明测试结果的一般性，因为指数反应了多数股票的行情走势，如果在指数上测试的效果良好，那么在实战中选择股性好的个股操作时，实战效果会大大好于在指数上的运行效果。交易者经常听说的“看大盘，做个股”就是这个道理，指数代表了整体股票的趋势。
在测试中以指数点位为每手价格，本金为1万元，比如，在2000点，最多可买入10000／2000＝5手。指数测试没有加入手续费，在后面的个股测试中会加入手续费。
下面来分析测试结果。
从测试报告中可以看到，按照DIF中长线交易系统操作，中长线交易一共出手13次，盈利9次亏损4次，成功率69.23%，成功率接近70%高于之前60%的预期。总盈利为19483.92元，总亏损为1326.54元，净盈利18157.38元，我们用了1万元的本金，所以很容易计算出收益率为181.57%。
再来看另一个关键指标R值（平均盈利/平均亏损），R =6.53。这反映了中长线交易的特点，出手次数较少，盈亏比R值较高。成功率大于50%且R值大于2的系统是肯定赚钱的系统，但我们还是要计算一下这个系统的数学期望。通过数学期望公式EP＝P1×W－P2×L＝69.23%×6.53－（1－69.23%）×1＝4.21＞0 ，结果符合正期望的系统，这表明，使用这个系统，每一次出手时1元本金的平均收益是4.21元，只要按这个系统执行当然会赚钱！
通过以上分析，可以知道这个DIF系统是小亏大盈并且成功率较高的系统。年度平均收益率可达32.66%，要知道多数的基金经理平均年回报率才是20%-30%。股神巴菲特的投资业绩，一种说法是在20年中平均收益率在20%左右，另一种说法是平均年收益在28.6%。当然，巴菲特的资金庞大也影响了他的整体回报率。巴菲特之所以是大师，主要是因为复利的持续增长，他的稳定性是普通人不能比的。普通交易者只要能坚持一个正期望的交易系统坚决地执行下去，也能达到大师的投资回报水平，因为我们有资金规模较小，操作灵活的优势。我们一直强调稳定比暴利更重要！稳定就是暴利！
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