什么是基金净值，基金净值，是指每个营业日根据市场收盘价所计算出的基金总资产价值,扣除基金当日之各类成本及费用后,所得到的就是该基金当日之净资产值。除以基金当日所发行在外的单位总数,就是每单位基金净值。基金净值公布时间是什么时候，基金净值与基金净收益的区别在哪儿？下面中金网小编就给大家介绍一下相关知识。
基金累计净值＝单位净值与基金成立以来累计分红派息之和,它属于一个参照值。
先看一个例子。
单位净值的估算
每个交易的日期会更新一次基金的单位净值还是要到下午三点收盘之后才会公布。也就是说，我们在交易日开市的时候，只能看到昨天的单位净值，而并不知道今天的单位净值。可是如果我想知道今天的基金的单位净值怎么办呢？其实这也不是不可以的，我们是可以估算出来的，也就是按照今天的收盘情况，会有不同的机构对于当日的单位净值进行估算。估算可以作为参考但是这样的估算并不是十分准确，只是个大概范围。
为何基金会有估算净值、单位净值、累计单位净值？
他们有何不同？各自又代表啥？
累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额，基金净值的高低并不是选择基金的主要依据，基金净值未来的成长性才是判断投资价值的关键。净值的高低除了受到基金经理管理能力的影响之外，还受到很多其他因素的影响。
理解两者的区别可以从一个静止的时间点和一段时间的积累的角度去看。
为什么注意到这3个概念，是因为采用这3个数值进行回测，最终的收益率差异比较大。年化收益率的极差约60%。由于同一个策略对相同的资产进行回测，最终只会有1个收益率。那么另外2个收益率就是错误的。
估算净值
累计净值计算公式：
1、2020年9月8日，A基金的单位净值是1.1元
2、这是由基金公司在9月9日公布的，即必须每日及时公布前一个交易日的基金价格
3、投资者按照1.1元的单位净值申购，或者赎回。
基金资产净值=基金份额+期末基金净收益(相当于基金已实现的净收益)+未实现利得(体现期末基金持有资产的未实现的损益)。两边除以基金总份额,就得到单位基金资产净值。实际可能存在的几种单位基金净值构成列表如下表。
基金单位净值，简单地说就相当于每一份基金价值多少钱。其计算公式为：基金单位净值=(基金资产总值-基金负债)/基金总份额。例如基金单位净值是1.25元，即相当于每一份基金当前的价值是1.25元，如果投资者是在认购期购买的，当初购买时的净值是1元，如果现在卖掉（即赎回），市场会按照1.25元进行交易，扣除原来购买的成本，投资者相当于每一份赚了0.25元，相当于赚取了25%的收益。基金单位净值是交易的基础，也是基金申购和赎回的依据。
基金累计净值，指基金最新净值加上基金成立以来的分红业绩之和，其计算公式为：基金累计净值=基金份额净值+基金成立后份额的累计分红金额。例如某基金成立以来有过1次分红，分红为1份0.3元。如果当天公布的基金份额净值为1.15元，那么累计净值应为1.15+0.3=1.18元。
简单的公式是：单位净值 + 分红 = 累计净值。
例如2017年8月底曾分红0.26元每份，而当年9月初的单位净值下降到0.8元是互相呼应的。
SO,基友萌知道这些净值都是咋回事儿了咩？以后可别傻傻分不清楚咯！
前提条件不同，所得到的结果也完全不同
基金净收益是指基金收益减去国家规定的各项费用后的余额。基金收益包括红利、股息、债券利息、买卖证券价差、存款利息收入等。
本文源自光大保德信基金
由此可见，实在要二选一的话，累计净值更能看出一个基金整体表现的好坏。
累计净值就是就是自一个基金成立以来的总体收益表现。
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累计单位净值=单位净值+基金成立后累计单位派息金额
一个静止的时间点——单位净值
基金累计净值是指基金最新净值与成立以来的分红业绩 之和，体现了基金从成立以来所取得的累计收益(减去一元面值即是实际收益)，可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平。
相比起单位净值会因为分红而下降，累计净值的计算不会受到影响，原因就是“单位净值 + 分红 = 累计净值”。
基友们应该都知道，基金每个交易日的交易时间，都会有一个不断波动的净值，那就是估算净值。如下图
区别和时间有关
例如，
基金单位净值计算公式为:基金单位净值=总净资产/基金份额。可以理解为股票的前复权的概念，即市场上正在交易的价格。
比如之前的回测，运用累计净值计算的收益率，年化为12%。
上述计算公式，分子：新的单位净值+常数，分母：单位净值+常数。随着时间积累，分红次数变大，总的金额变大，即常数变大。那么分式计算出来的值，如果对其求极限，那么会收敛到1，减1得到收益率，即收敛到。比如极端情况，昨天单位净值为1，历史分红10000；今天运气好，上涨100%，单位净值翻倍为2，历史分红还是10000。通过累计净值计算的收益率 =（2+10000）/（1+10000）-1=0.01% ，非常的小。
不知小伙伴们有没有一个疑问
小哔君今天就来一一解答这些疑问！
买基金应该看单位净值还是累计净值？
先上结论：应该采用日增长率进行回测
资料显示，A基金在过去三年已经分红了4次。
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