在期货交易里面，持仓量与成交量是两个非常重要量能指标，对于期货价格的走势有很强的影响。相较股票市场，期货市场多了个持仓量的概念。裸K交易者，基本上就只看K线形态、成交量、持仓量这三个指标，其他所有的技术指标都是从这三个指标延伸出去的。
成交量大家都比较了解，买卖双方发生交易，就会有成交量。成交量是重要的人气指标，同样上涨，成交量大表明人气足，表明市场对上涨的强度和迫切性更高，反之，上涨的压力就小得多。通过观察成交量水平，能够更好地估量市场运动背后买入或卖出的压力，因而，技术经常利用成交量来验证价格运动，或者将之作为识别价格变化可靠与否的警讯。
从板块表现来看，种植业与林业、物流、预制菜、养殖业等板块涨幅居前，盐湖提锂、汽车芯片、租售同权、数字货币等板块跌幅居前。
这样买卖双方约定在未来以特定价格交易特定数量的东西的交易方式，是远期交易。
这是现货交易。
期货交易与股市的一个最大区别就期货可以双向交易，期货可以买多也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低买。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱，所以说期货无熊市。(在熊市中，股市会萧条而期货市场却风光依旧，机会依然。)
今日主力资金流出前十个股中锂电池概念股较多，东方财富主力资金净流出居首。
螺纹钢合约日线图
把远期合约标准化。这时，可能不再是一张100吨的合约，而是10张一样的合约，每张规定7月20日在交易所交割10吨小麦。
麦老头和高小哥签了合约，交了保证金。五个月后，麦价还是跌到3500元/吨。高小哥又想了想，我从别人那里买100吨，少付50000元，保证金40000元，还赚10000元呀！于是，高小哥又选择了违约，这次麦老头亏了10000元。
2杠杆作用
从主力板块资金监控数据来看，天然气板块净流入居首。
对冲了结：交易者建仓后，通常不通过交割(交收现货)结束交易，而是通过卖出或买入同一期货合约解除履约责任，即对冲了结。
种小麦的麦老头五个月后要卖小麦。做糕点的高小哥五个月后要买小麦。但是小麦的价格波动很大，五个月后，可能麦价会下跌到3000元/吨，也可能麦价会上涨到5000元/吨。如果麦价下跌，高小哥赚了，但麦老头要亏本；如果麦价上涨，麦老头赚了，但高小哥要亏本。
净买入方面，三花智控净买入位居首位。
机会翻番
成交量增加，持仓量减少，而期价下跌，说明该合约关注人多，交易活跃，空头开始主动平空仓，后续期价有望反弹。如下图为2022年6月至8月菜籽油日线K线图，从图中的红框框中可以看出随着成交量增加、持仓量的不断减少，随后期价反弹，反弹之后继续下跌。这种趋势形态基本是主力资金洗盘的一种形态，采用平空使期价反弹。
成交量和持仓量下降，而期价上涨，说明市场中空头主动止损平仓，多头也开始获利了结，但开多仓的并不增加，市场升势有望趋缓，可能会震荡或者调整。如下图为2022年11月以来的棉花合约日线图，从图中可以看出随着成交量和持仓量的不断减少，期价缓慢上涨，这是空头认输，多头对后市不是很看好，也获利平仓，这种情况下就要谨慎做多。图中可以看出，基本都是小阴小阳，市场很谨慎，等待一方来突破。
成交量和持仓量都随期价的下跌而增加，说明该品种的下跌被更多人关注，新入市开仓的人增多，并且开空仓增加，后续市场持续看跌。如下图为2021年9月底至11月的螺纹钢合约日线图，从图中可以看出随着成交量和持仓量的不断增加，期价不断加速下跌，这是做空最理想的下跌趋势形态，遇到这种情况可以坚定做空。
4
今日龙虎榜机构榜单中上榜个股明显减少，其中仅民爆概念股雪峰科技获机构大幅买入。卖出方面，两连板的化工股六国化工遭一家机构卖出。
农产品期货:如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、白糖、咖啡、猪腩、菜籽油、棕榈油。
周一沪深两市整体走势平淡，呈现窄幅振荡走势。上证综指早盘低开短暂探底之后，随即企稳反弹，最终收报3279.25点，微涨0.29%。期指三个品种走势略有分化，其中IH及IF双双上涨，主力合约当日涨幅分别为0.63%和0.16%。IC出现回落，主力合约下跌0.19%。基差方面，与上周五相比，各品种贴水程度变化不一，其中IH由贴水转为升水0.1点，IF贴水收窄至25点，IC贴水则扩大至73.4点。
具体席位方面，市场对峙局面进一步加剧，各席位多空主力双双增仓。多头方面，净多持仓排名第一的五矿经易期货多头持仓大增507手至3285手，净多持仓增至3000手之上。同时，鲁证、中信建投及广发期货等席位多头也均有不同程度增仓。空头方面，中信、兴证及光大期货等席位空头持仓持续回升，其中中信期货空头增仓370手至5128手，净空持仓增至734手。此外，净空持仓排名靠前的国投安信及上海东证期货席位空头持仓几乎与上周五持平或略有下滑，整体保持平稳。
总体来说，期指持仓未受交割影响，呈现持续温和回升的态势。伴随指数回落，部分空头平仓离场。预计市场短期可能继续回落，期指分化现象仍将持续，IH走势仍将强于IC。（作者单位：永安期货）
总体来说，伴随交割周的结束，市场活跃度有明显提升，期指持仓逐步走高。同时，多空主力持续增仓，对于后市分歧越发明显。短期看，期指上行及下行空间均相对有限，未来将继续在目前点位展开整理。 （作者单位：永安期货）
成交量减少，持仓量增加，而期价下跌，说明该合约关注人少，但市场中空头继续开空仓，从而持仓量增加，期价有望继续下跌。如下图为2022年8月至11月的玻璃合约日线图，从图中的两个红框框中可以看出随着成交量减少、持仓量的不断增加，期价持续下跌，这种趋势形态基本是主力资金开始为了向下突破，卖出很多的空单。
周一国内A股市场呈现振荡回落走势，上证综指早盘短暂冲高之后随即下行，银行、保险等金融蓝筹个股午后走强，支撑指数止跌，但创业板及中小板跌幅明显，最终上证综指小幅下跌收报3378点。期指三个品种走势出现显著分化，其中IH相对抗跌，主力合约上涨0.27%。IF主力合约下跌0.28%，IC大跌1.54%。基差方面，由于期指走势弱于现指，期货升水全面收窄。截至收盘，IC主力合约由升水转为贴水12.6点，IF及IH升水分别缩小至4.55和2.16点。
具体席位方面，虽然指数出现走弱迹象，叠加交割影响，但IF部分席位多头并未随之下滑。其中，净多持仓排名靠前的席位当中，五矿经易、鲁证期货等席位多单分别增仓27和28手，另一席位中金期货多单则减仓38手。周一各席位多头整体呈现增减互现的局面。空头方面，与各席位多头变化不一不同的是，多数席位空头均有不同程度减仓。其中，中信、国投安信及光大期货空单当天分别减仓164、117及172手。除此之外，上海东证、华泰及银河期货空头持仓均有一定程度下滑。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202308/37350.html
tags: