对于目前市场上大部分的个人投资者来讲，不同交易所对于持仓期货合约进入交割月的规定是不一样的，在期货市场上，分为自然人客户和企业客户，交易所一般规定，自然人不能进入交割月，但是法人客户可以进入交割月，针对不同的交易所有不同的要求，下面我们来详细讲解一下：
不能持仓进入交割月的：
资金规模：130万；
操作策略：量化趋势；
实现概率：80%
从盘面上来看，今日午后三大期指有所分化，上证50指数尾盘拉升，国家队拉升权重股护盘意愿较强，而三期指总持仓结束七连减，资金呈流入态势，表明多空搏杀程度将升级。近期来看，经过连续反弹之后，短线积累大量获利浮筹，在周五期指交割背景下，周三期指大幅贴水，主力对后市并非十分看好，或将拖累现货，加大短线震幅，沪指二次探底概率逐步增大，三期指日内波段操作为宜。
沪深300:今日沪深300指数低开窄幅震荡，最终收报于3761.45点，收跌3.21%，失守200日均线，短期方向有待抉择；主力合约IF1508录得3748.4点，跌幅1.33%。期现基差从贴水77.94点缩小至13.05点，总持仓增加3323手。
上证50:今日上证50指数窄幅震荡，最终收报于2356.92点，跌幅3.02%，短期依托六十周均线震荡；主力合约IH1508录得2357.0点，跌幅1.34%。期现基差从贴水5.37点转为升水0.08点，总持仓减少292手。
中证500:今日中证500指数宽幅震荡，最终收报于8049.51点，跌幅3.49%，上档承压较重，短期考验三十周均线支撑；主力合约IC1508录得8003.0点，跌幅1.28%。期现基差从贴水189.78点缩小至46.51点，总持仓减少44手。
从三大期指期现基差角度而言，期现基差偏离不大，几乎收敛，意味着主力多空对后市较为统一，结合沪指下方技术支撑较强而言，周五期指料顺利交割，而中期来看，上下空间较为有限，慢牛格局较为明显，在存量资金博弈下，反复震荡为主。
次新股强势，一般表明市场参与者对中线走势感到迷茫，但又不耐股指三天两头创出新高，故便有部分资金杀入次新股中搏取短期收益。由次新股近期换手率来看，许多品种每三四天筹码就会换一遍，投机气氛很浓。
次新，夜报提到的次新龙头，信息发展、高伟达，开盘不久即封板，带领次新神思电子、中文在线、金桥信息、浩云科技、康弘药业等迅速打板，日内次新板块出现涨停潮。
对进行短线交易的投资者而言的到期时间。
就大势而言，大盘向上的态势整体未变，但就短期来看，考虑到成交难以放大，我怀疑周三的跳空缺口应该有较大机会在短期内回补，所以建议仓重的投资者不妨暂时做做差价。假如投资者持股正巧上冲得过快过猛，不妨先抛售，相信未来回补缺口时多半能获得更便宜的筹码。
【本周综合前3名展示】：
允许进入交割月的：
中金所的股指期货，普通个人客户是可以持仓进入交割月的，进入交割月前，到最后交易日之前都不会被平仓，最后持仓时间是交割月最后交易日的下午，一般是13:30之前。
操作策略：量化趋势；
后市策略：近期市场热点轮流切换，在利好刺激和游资关注下，京津冀概念板块有望炒作，投资者可关注相关概念个股，待市场稍有企稳再行介入。
III. 同向操作
所谓股指期货与股票同向操作策略，就是同方向买入(或卖出)股指期货合约和股票(股票卖出可借助融券机制实现)。一方面，可以冲抵机构大规模建立(或卖出)股票现货仓位所带来的市场冲击成本，从而提高资产组合的投资收益率。另一方面，在趋势向有利方向发展时，股指期货的杠杆效应可以使资产组合的收益率放大。
股指期货不同于股票买入后可以一直持有，正常情况下股票数量不会减少。但股指期货都有固定的到期日，到期就要进行平仓或者交割。因此交易股指期货不能象买卖股票一样，交易后就不管了，必须注意合约到期日，以决定是平仓，还是等待合约到期进行现金结算交割。
截止2015年7月17日，期货资管网数据中心共收录了736只期货单账户，其中有持续业绩的账户342只，以程序化交易策略为主的有134只，主观交易策略为主的有208只，从7月10日至7月17日的周平均收益率为0.3％（上周为2.21％）。
统计的342只单账户中，134只程序化账户的平均收益率为1.55％（上周为3.27％），208只主观策略账户的平均收益率为-0.5％（上周为1.49％），量化策略产品在震荡行情中的获利能力凸显；其中实现正收益的账户有217只，占63.45％，本周收益综合排名前3名中的第1和第3名是操作金融期货品种获利。
第1名是 凯纳投资 陈曦 管理的【凯纳量化高频1号】 周收益为55.65％；
第2名是 麦田投资 陈创钦 管理的【麦田一号】，周收益为38.33％；
第3名是 固利资产 王兵 操作的【固利程序化策略】，周收益为37.30％；
先来看沪深300期指IF1512的走势，IF1512是期指阉割后的第一个季度合约。季度合约的存续期较长，一般有34~35周（8个月整），9个月K线。
在期指阉割后，现货多头套保空单的对手盘——投机多单因为受到极为严厉的开仓、持仓和平仓限制而数量极少，而现货多头建立期指套保头寸，是必须有这些投机多单开仓的，因此在上一个合约即将交割时，必须适当给予这些投机多单一些好处，才能让他们移仓或开仓。这事情在什么时候干呢？就是在交割周干。所以，我们看到在1512的交割周，期指、现货都会有明显的拉升，即便在股灾2.0的2015年8月17~21日交割周，股灾3.0的2016年1月11~15日交割周，也是必须出现至少一个明显拉升阳线的，否则就建立不了套保头寸了，之后会更麻烦。
因为存续期较短，月度合约一般难以建立较大的仓位，加上交割周移仓开仓不积极，1601合约的最大持仓量比1512少了8000手，现货多头的套保头寸不足，抗风险能力差，后面就出大事了，那就是股灾3.0的四熔断暴跌，以及史上罕见月度跌幅。
熔断周以及整个1月的暴跌，期指持仓数量不够并不是主要原因，但是持仓不够使得现货头寸的抗风险能力不足是可以肯定的，11、12月进去的现货多头遭受惨重损失，至今解套无望。所以，我一直非常反对期指的阉割政策，这让市场少了一个非常有用的风险对冲手段，这是有利于现货市场稳定的，但竟有这么多的人认为期指就是用来恶意做空的。A股市场真正可怕的是打着所谓谓国家牛、资金牛、杠杆牛、改革牛旗号，以及编撰各种故事的恶意做多，那些恶魔是从现货市场抢走了投资者钱财的。期指市场，本就是投机，是做对方向的人抢做错放向的人，他们不可能抢到现货市场的钱。
IF1603合约，也是一个季度合约，存续时间长，持仓量比较大。在2月21日，我是预计有涨升行情的，但是创业板2月23日在挑战熔断周阴线实体时被无情击落，出现了一根巨阴，一根中阴，创出2016年新低2133点。但这个新低，却成了第二次日K底背离，两会后，创业板基本面和技术面迎来转机，走出一轮不错的反弹行情。特别注意一下IF1603的交割周，四阳夹一阴，涨的非常不错，而现货的涨升就更不错了，创业板成指是历史最大周涨幅。交割周，其实让多头有点甜头甚至暴赚的。
IF1604虽然是个月度合约，但在IF1603合约交割周，由于主力死命做多，期指的移仓开仓就很积极，因此IF1604合约的持仓量挺大，最高达到35953手。这张图上尤其要注意的是，IF1604从最低点2699到最高点3286.6点，已经走出了明显的5浪涨升结构，上升已经结束，现在即将死叉！
最后，再来点干货，看着三个季度合约IF1606、IC1606和IH1606说下后期走势。
因为IF1604、IF1605合约日K线太少，看不清MACD，就用IF1606来看，其实IF1606的持仓量不小，比现在的IF1605多一倍。
IC1606，股民的主战场。
啥时候回来做多啊？等日K线DIF转头向上吧，如果等来创业板日K第三次底背离，那就猛干啊！
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