核心观点
据悉，OKCOIN是一家总部位于美国旧金山，持有美国监管机构牌照，面向全球用户的美元对数字资产的交易平台，拥有来自100多个国家的用户，在数字资产交易领域具有强大影响力。
(分析仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)
参考 TradingView 的数据，当前 BTC 在 Coinbase 上的交易价格在 25800 美元左右。
Frank ling 还透露，一些伊朗的矿场主持有的大量资产都是 USDT 和 BTC。
投资款为何打进做市账户？李泰称，这是BKEX交易所要求的，这笔钱直到交易开启前两三个小时才实际到账。
全球股市
https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/brainard20191218a.htm
注意事项：如果不是持有沪深300指数当中的全部成分股，是不可能做到完全套期保值的，即便是持有沪深300ETF基金，也很难做到完全的套期保值，因此很难实现完全的风险对冲。在这里大家需要注意一个套期保值比例的问题，就是期货市值和现货市值的比例，应该怎么样去配比。
现货市场：持有沪深300指数成分股股票（多头），为了预防后市下跌，而采取空头套期保值策略。
多策略混合，不断迭代穿越牛熊
2018年7月12日，OK正式获得美国MSB(货币服务商)牌照，提供多种出入金渠道，目前已接入Epay，noblebank及silvergate成功打通美元交易，支持美元充值提现。
这么一来，当A股票涨到7元时，小白的做多账户赚了200块（（7-5）*100股），而做空账户亏了100块（（6-7）*100股），净赚100块；当A股票跌到4元时，小白的做多账户亏了100块（（4-5）*100股），而做空账户则赚了200块（（6-4）*100股），同样净赚100块。
套期保值(hedging),俗称“海琴”，又称对冲贸易，是指交易人在买进(或卖出) 实际货物的同时，在期货交易所卖出(或买进) 同等数量的期货交易合同作为保值。它是一种为避免或减少价格发生不利变动的损失，而以期货交易临时替代实物交易的一种行为。
场内期权可以买涨买跌，双向交易，尤其适用熊长牛短的A股市场。近期大盘连续暴跌，买看跌期权的收益高达10倍。场内期权是参考大盘的走势，30-50倍杠杆，大盘涨1%，场内期权能涨30-50%，每天无涨跌停限制，一天涨100%-300%都很常见。
这个对冲策略的核心在于：DVMT这个追踪股票和VMware正股之间的折价率不合理。
李泰指称，BKEX「数据砸盘」后「划走」了3万USDT的做市资金。对于数据砸盘，他更多基于猜测，未能拿出实据。但他提供了BKEX划走3万USDT后的账户状态截图，想要弄清楚他们到底触发了BKEX的何种风控。
至于这次负溢价会持续多久，受访者们并未给出具体的答案，微博大V 法海（fhrp）认为这次负溢价可能会持续相当长一段时间。
由于USDT的高速发展对美元金融体系的潜在威胁积累，预计最晚到2022年，USDT会受到来自美国的强力监管，但是由于加密货币自身的特性，预计USDT仍会长期顽强生存。
网易区块链：如何应对稳定币的美元中心化问题？“稳定币”真的稳定吗？什么样的稳定币是真正“稳定”的？面对各种稳定币，我们该如何选择？
这告诉我们一件大事情，国内马上将陷入西方媒体和悲观经济学家预测的那样，工厂停工，商店关门，股市无法交易，街上充斥着爆炸物残留的浓浓的火药味，儿童成群结队去讨钱，各种债主也开始到处要债，我们急于将USDT兑换成人民币再兑换成食物，人们把这种现象称之为过年了。
Odaily星球日报留意到一些散户投资者已经开始卖掉手中的 USDT 或者换成其他主流币或稳定币以规避风险。
好和不好要看和投资者的契合程度，对于追求稳健收益的投资者来说，市场中性策略的量化对冲产品是最合适的。在市场中性策略中，策略跑的时间越长、年化复合收益率相对较高、收益曲线表现越稳定、夏普率越高的产品相对更好。每年也有评测机构对各量化对冲产品进行综合排名。
关于后市更多投资机会，请关注越声理财公众号(yslcw927)了解详情!
[14] https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-04-30/tether-says-stablecoin-is-only-backed-74-by-cash-securities
币价在1小时后仍处于低于开盘价的状态下，BKEX做出了两个动作，一来要求项目方「请尽快补充做市资金」，二来开始排查代币充值数量。BKEX提供了双方的沟通截图，其中有一个ZWS充值数据表。
【引子】
如果你觉得文章很棒，对你有帮助，可以关注作者的微信公众号：小白读财经（ID：veekn365），订阅更多的优质原创推文！
古千峰: USDT从2014年年底开始，作为一种绝大多数交易所计价货币，发展至今，已经有4年。但是他有以下几个问题，一直没有得到解决：
EMC专注于不太受云计算革命影响的高端企业储存设备。
这就解释了为何Bitfinex能够私自挪用Tether的资金秘密弥补自身损失了，其实问题的关键是USDT根本就不合规，是没有监管的假稳定币。
热点解读
还是以上证50为例，今年以来，上证50一直走牛，对于我们来说，最简单的策略就是买入50ETF认购期权进行指数投资，这样一方面如果指数上行，便可以兑现盈利，如果指数下跌，最大的风险就是损失全部权利金。
I、现货价格和期货价格均下降，但现货价格的下降幅度大于期货价格的下降幅度，基差缩小，从而使得经销商在现货市场上因价格下跌卖出现货蒙受的损失大于在期货市场上因价格下跌买入期货合约的获利。
我国主流的市场中性策略的量化对冲产品，年化收益大概在10%-20%。
李泰透露，此前还曾有一版协议，里面有一些「冻结」事项的条款，他有疑虑，没有同意签订，后来才有了这版最终签订的协议。BKEX一方也表示，为了合作能推进下去，他们充分尊重了对方的顾虑，协调后达成共识，最终以这版合同为准，「没想到是给我们埋了雷。」
这 是一个非常宽泛的问题，虽然量化对冲在风险控制方面有优势，但也面临着各种不同的风险。可预见的政策性风险：因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业 政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。可预见的市场性风险：如多头一方因持有股票会面对持有股票的一系列风险（价格波动风险、经 济环境风险、上市公司经营风险等），而空头部分因持有空头股指期货会面对期货投资的风险（杠杆风险、基差风险、平仓风险等），但正因为多头风险与空头风险 可以大部分相互对冲，所以整体风险被控制在一个较安全的水平。可预见的操作性风险：相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造 成操作失误或违反操作规程等引致的风险，如越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统故障等风险。当然这些可预见的风险，管理人都会提前做规避工作，尽全力做到“风险可控”。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202308/37101.html
tags: