由于和股票市场高度相关，股指期货上市后，一些客户带着股票市场固有思维和交易习惯参与进来。个别参与者没能仔细区分股票和股指期货两者的本质差异，把股指期货当股票“投资”甚至“炒作”，陷入产品认知不足、“多头”习惯思维、套用股票操作手法、主观臆测走势等种种误区，给自己带来不小的损失。（更多精彩 请关注齐鲁财富网）
误区1：
同时管理层也不希望指数涨得过快过猛，在十九大之前很快就将行情走完，不要着急，慢慢来，目前国家队就是按照管理层的意图，在有意控制着大盘的节奏。从现在的走势看，随着20天线和30天线的快速上移，大盘下方支撑会越来越稳固，市场会用时间换空间，等待并寻求新的突破，由于周五正逢期指交割日，虽然现在期指对市场的影响已明显下降，但正处于调整的时间节点，或加大市场短线调整的压力，上证后面回撤3350-3330、创业板下探20天线的可能加大。
巨丰投顾郭一鸣认为，交割日出现“大战”的概率不大，两市总体或将趋于平稳。而对于后市，短期二次探底正在进行，但探底还需时日，此处还有反复，不可盲目抄底加仓。中期看，很多个股已经跌至合理区间，逐步布局正当时。
不过，短线来看，目前市场的点位已经与2月以来各指数的高点十分接近，沪深300和中证500指数昨日的最高点已经略有超过前期，多头担忧上方抛压不敢轻举妄动。从K线形态来看，本轮反弹形成的多头格局还在延续，而空头也不减仓，在这种上下两难的情况下，投资者谨慎情绪增加。
在期货交易中，交割日是指期货合约的股票或商品转让给投资者的日期。换句话说，交割日也是期货或远期合约的到期日。
6月底以来，A股市场出现罕见的连续下跌，至7月8日累计跌幅逾三成，获利回吐及融资盘降杠杆等成为空方主要能量源，期指亦是推波助澜，经常领跌于现货。在本轮暴跌行情中，股指期货的做空力量曾一度成为千夫所指。是否真的存在恶意操纵的行为呢？
明天操作：不用害怕短线震荡颠簸，调整低位是追跌买入机会
具体席位方面，随着指数的回落，部分席位多头资金止盈离场。以五矿经易期货为例，周一多单减仓519手持仓降至2121手，同时净多持仓回落至2000手之下，仅有1630手。与之类似的还有海通期货，当日多单减仓187手，净多持仓降至629手，其余席位多头持仓各有增减，但总体变化不大。空头方面，多数席位空单持仓均有所下滑，其中光大及中信期货空单均减仓200余手，净空持仓分别降至904和944手，除此之外，国泰君安、国投安信期货等席位空单持仓回落百余手，净空持仓各自降至157和1711手。
上一集里我给大家举例说了主力合约持仓量和交易量逐步下降后，另一个月份会变成主力合约，那么主力合约的月份变化是否有规律？
把期指当股票
滞胀股或为上涨生力军
上游新闻•重庆商报记者 王也
主力持仓方面，由于本周为交割周，期指各品种主力均出现明显的移仓迹象。其中，IF多空主力双双减仓1900余手，净空持仓微增40手至1563手。IH减仓幅度总体小于IF，多头减仓714手，空头减仓684手，净空持仓增至501手。IC空头减仓力度更大，当天减少1835手，多头减仓1662手，净空持仓降至614手。
市场人士认为，短期内，行情不可能一蹴而就，3050点多空还将在此一线频繁拉锯，前期大涨个股回调风险加大，而滞胀小盘个股或成为近期市场资金追逐的香饽饽。
但是2109合约的散户最后持有期限在8月底，2201合约的散户最后持有期限在12月底，所以2201合约的交易热度是从8月份到12月份，一般可以拿5个月。而主力资金会在12月开始逐步开始移仓到下一个主力合约，等到了12月中旬，这个品种就会同时出现2个主力合约。大家注意，此时，我们作为散户就不要再交易2201合约了，因为2201合约的交易量会逐渐变小，流动性风险和移仓时异常价格风险会出现。大家没有必要去参与这种风险，提前走人就好。再过几天2201合约的主力标志DM会消失，另一个合约正式成为唯一的主力合约。
使用远期或期货合约等金融工具保护其外汇交易免受货币风险的公司必须满足合同中规定的交割日期。
7月17日，IF1507、IH1507和IC1507三大期指主力合约面临交割，受到市场的关注。
从持仓量的角度来看，根据东方财富(行情300059,咨询)Choice金融终端最新数据显示，以近日多空博弈异常激烈的中证500期指7月合约IC1507为例，本周一IC1507的持仓量为10281手，而昨日则下降至1828手，下降幅度达82.22%，成交金额也由本周二的1803.62亿元下降至昨日的800.92亿元，下降幅度为55.6%。昨日，IC1507多单量为4484手，空单量为4584手。同时，8月合约则增仓至昨日的8451手，显示有多空力量将部分持仓由7月转至8月。
整体来看，期指总持仓增加1.13%至94455手，前20名主力多头增加3.89%至64140手，主力空头减少0.52%至74118手；前20名总净空持仓较前一交易日减少17.60%至9978手，前5名净空持仓减少17.60%至15089手。资金方面，昨日沪深两市总成交金额12460.7亿元，较前一交易日减少759.60亿元；两市资金净流出666.89亿元。
截至昨日收盘，IC1507期指结算点位为7531.8，现指收盘点位为7578.76，较前一日涨173.46点，基差为46.96点。根据中金所的规定，今日涨跌板幅度为周四结算价的±20%，交割结算价为周五最后两个小时的算术平均价。
三组期指总成交量大幅增加而持仓量变化相对较小，本周连续两个交易日总成交量增加14367手至52187手，创一个半月以来新高，总持仓量增加1432手至97536手，创一个月以来新高。从周二持仓量和成交量来看，IC和IF指数持仓量分别小幅减少92手和208手，IH指数持仓量增加329手，成交量方面，IF、IH和IC指数的成交量分别大幅增加1584手、1814手和2204手，IF、IH、IC合约成交持仓比分别为0.51、0.53、0.57，市场流动性较上周明显上升。
具体来看，IH指数合约的三组多空头持仓量减少程度均大于1000手，其中前20名席位多头减少1687手，空头减少1570手；IF指数前20名多头减仓1961手，空头减仓1904手；IC指数多空减仓量差别不是很大，前20名席位多头减仓2008手，空头减仓2305手。前5名大户持仓基本呈现净多头持仓，且大幅减仓席位均集中于第一名中信期货席位，对于IC指数合约来看，除中信期货席位为净空单持仓30手外，其余均为净多头持仓。
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