可能炒了一辈子股票的人，也根本没有听说过，在投资市场上，还有对冲一说，更加不知道，利用对冲操作，还能做到无风险套利，这无疑是个天方夜谈，怎么可能会有人做得到呢？但这已经不是什么新鲜事物了。
在现今社会大家都知道，如果你想要成功，对拼的就是信息，设备，资金，人才，与资源，那么在合约套利的易网行交易中，主要是利用对冲策略，结合量化交易机器人，对一些资金量偏大、喜欢收盈稳定的投资者进行，这其中的技术壁垒不言而喻。
股票、债券、期货、现货、期权等等。
好在黄超本身属于科班出身，在掌握期货工具的原理后，可以迅速学习和运用到期权交易中。
在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失;如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。
MSCI世界指数近10年走势图
盛泉恒元成立以来经历了2015年的股灾熔断，2017年的一九行情，2018年的熊市，但凭借严格、合规的风险控制原则，套利策略产品历史最大回撤仅有3%，历史上收益最差年度也依旧取得正收益。
当我们把标普-高盛商品指数和金银比放在一起，我们会发现二者高度负相关，而指数上涨时经济相对较好，指数下跌经济不太景气。
即使市场不好，我们也不能跌，因为我们的客户诉求是闲钱理财，是绝对收益的需求。
黄超与中期公司渊源颇深，他的第一份工作就是在该公司担任农产品分析师。
他介绍称，波动剧烈的行情会加速交易员的成熟，包括技术、心态、风控等多个层面，“我是比较早接触量化的，13、14年就开始琢磨、学习程序化交易，一开始是作为交易信号，后来逐步接入到了实盘交易中。”
比如交易层面常常提到的知、行合一，“知”属于信念层面的问题，自己是否对交易策略有一个全面的理解，要赚取的是什么样的钱、策略本身有什么样的特点等。相比之下，对交易计划的严格执行更为重要。
此后，私募开始兴起，黄超同朋友一起从工作室开始，逐步走向了机构化运营。
伴随着中国居民财富的快速增长，一直以来绝大部分居民将财富投向保本保息的银行理财，到期享受到可观的固定收益率。
盛泉恒元还通过对冲的操作来平衡风险。包括通过期指等对冲工具对冲大盘风险，规避β，获取α部分的绝对收益。以指数调整策略为例，市场中有大规模指数基金跟踪大盘指数，比如沪深300指数跟踪规模超过3000亿。当指数成份股进行微调时，新调入的成份股会受到大量基金资金的追捧，形成正Alpha期望。通过期指对冲即可锁定大盘风险。
按照客户风险偏好，对客户资产进行最优配置。客户想享受股票市场的收益，但又不太愿意冒太大风险的可以推荐配置量化对冲。市场中性策略的量化对冲产品是介于固定收益与浮动收益之间的一种产品，称为“类固定收益”，风险收益适中，预期收益10%-20%。
小白揣着钱想：妈妈平时挺喜欢吃茄子，可是爸爸今天不在家，又不知道会不会回来吃饭？万一老爸回来的话，他不喜欢吃茄子，这可咋整啊？于是小白花了3块钱买了些茄子后，又花3块钱买可些老爸爱吃的西兰花。
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