听说了吗？
中证1000的股指期货要来了！
2019年之前成立的中证500指数基金有35只（不算联接基金，多份额合并计算），
04 为什么中证1000、中证500的贴水更高？
即使前面料哥都介绍了它的“收益性”（高达15-40%/年的套利收益率）和“安全性”（因为是确定能获得这个贴水修复的套利收益），那么这个产品就很容易面临“流动性”的缺陷，也就是这个产品的规模容量比较难做得非常大。
还有机构人士认为，还可以进行股指期货的套利。一是不同股指期货合约之间的套利。彭 博就表示，可以在中证500股指期货和上证50股指期货之间进行套利。在目前情况下，可做多中证500股指期货，做空上证50股指期货；二是期权和股指期货之间的套利。冯永昌表示，可以建仓认沽期权，同时做多中证500股指期货。
▍风险因素：
1.张心怡，王军礼.非参数估计下的股指期货升贴水波动研究[J].信阳师范学院学报（哲学社会科学版）,2019.7,39(4):77-80.
2.中信研报 | 中信证券另类策略与结构化产品系列：雪球产品运作机理及市场影响解析
3.股指期货：股指期货套保对冲与展期策略方法论，2022.6.7，金融界
4.鲁训法.中国股市指数与投资者情绪指数的相互关系[J].系统工程理论与实践，2012.3，32（3）：621-628.
像是今天（2019年3月6日）收盘，中证500指数收于5390.03点，而IC（中证500股指期货）主力合约收于5400.0点，比现货的中证500指数高了将近10个指数点，这个就表示是“升水”。
到了下半年，大家把这一年的成绩单拿出来，客户一看，回撤这么小，还有这年化30%、40%的收益。回想P2P和非标债权私募、明股实债私募的天雷阵，那叫一个相逢恨晚。
股指期货自2010年上市以来，通过多空双向的交易方式，在市场性风险防范、高杠杆替代权益持仓方面起到了巨大作用。同时，由于期货具有升贴水特性，升贴水会在邻近到期日时逐步收敛。这部分利润让渡使交易股指期货存在超额收益或者亏损。
三是市场对某些信息进行不充分反应或过度反应。这也可以理解为市场乐观或悲观情绪的体现。即期指的贴水扩大，显示市场情绪偏向悲观，反之亦然。
这7只基金，2019年以来平均每年都跑赢指数10%以上。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202305/32475.html
tags: