军工目前是比较火热的，于是乎最近总有小伙伴来问我有什么好的军工股可以推荐一些。首先A股中的军工概念股是非常多的，这里就不一一例举了，大家要的也只是能够抓住军工的龙头股票，今天就做个简单的主线梳理吧。
我们选择军工股之前可以先看看专业机构对于军工的看法，下面是整理的八大券商的主题策略：八大券商主题策略
《策略：市场偏好怎样的增长——30％、-50％、70％三个经验值》
风险提示：宏观经济风险，国内外疫情风险，业绩不达预期风险等
1）“信用-盈利”二维框架；2）指数研判的精准指标：股债收益差；3）信用周期和M1-PPI代表股票市场剩余流动性，决定市场整体估值的水位；4）大小盘风格由何决定？——50年美股大小盘风格复盘的经验；5）决定风格的核心因素不是利率，而是业绩增速差。
关于模拟集成电路行业的发展状况及竞争格局，小编在《踩中风口、大客户撑腰，这家百亿芯片股欲登科创板，有何看头？》一文中已有概括，而下游细分应用领域军品市场规模通常由军费预算、军工电子行业市场规模等信息来预测。
困境反转分为两类，一类是外部政策导致的反转，例如【旅游出行】以及【地产产业链】上的家电、家具、工程机械等，但由于仍然需要外部因素催化，这类反转相比后者存在更多的不确定性；另一类是我们重点推荐的不依赖于政策，自身景气就能够推动困境反转的行业，例如受益于汽车补库存+进入新能源车产业链的【汽车及零部件】、新一轮猪周期带动下的【猪肉】、PPI-CPI剪刀差收敛利好的【必选消费】。
远东传动（002406）：公司参加过50周年大庆，60周年大庆，70周年反法西斯阅兵，并曾经获得阅兵保障先进单位的称号，这次70周年大庆是否参与目前处于保密中，但参与概率很大。
（3）在目前2022年的预测增速相对较低的板块中，重点建议关注【军工】，在几个军工整机厂的预付账款、合同负债（即预收）超预期大幅度增长后，不排除后续上调盈利预测的可能。
本文对于PEG的讨论事实上也是基于长期维度（可持续增长）视角下的一个延伸。主要有以下几个结论：
整体来看，军工半导体的景气度较高，若振华风光成功转型为IDM经营模式，或将充分释放芯片设计能力，提高运营管理效率，并提升其竞争力。
（1）如果这些行业业绩增速加速提升或维持高增长，即便TIPS或者国内利率上行，也影响不大。
在TIPS尚且无法决定美股中期风格和成长板块表现的情况下，我们又有什么依据来判断A股市场的风格趋势和成长板块的表现呢？
（2）培育钻石成全球钻石市场新趋势，助力公司打开新的成长空间。随着天然钻石减少和人造钻石技术水平的提升，全球已有多家钻石品牌珠宝商推出培育钻石，培育钻石作为钻石消费的新兴选择，在品质、成本、环保和科技等方面优势明显，市场前景广阔。叠加金刚石行业景气度提升，相关公司中兵红箭、力量钻石等业绩逆势增长，公司用于合成金刚石（培育钻石）的六面顶压机等相关设备订单增加，2022年底产能实现400-450台，同时公司也在2021年实施六面顶压机智能化系统的研发，实现6-12台六面顶压机自动上下块生产；生产效率提高20%以上，降本增效，增强公司的压机产品竞争力。
航天电器：公司主营业务为高端继电器、连接器、微特电机、光电器件、电缆组件的研制、生产和销售，公司主导产品用于航天、航空、电子、兵器、船舶、通信、交通、石油装备等高技术领域配套。
风险提示：业绩不达预期、海外流动性拐点、国内资金面变化
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