本报记者任小雨
9月3日，沪深两市股指震荡走高，沪指最低触及2915点后回升翻红，两市量能有所萎缩。在此背景下，安防板块盘中集体走强，整体上涨3.02%，68只成份股股价实现上涨，占比近八成。
个股方面，9月3日，浩云科技和国科微均实现涨停，亚光科技（9.00%）、高新兴（8.90%）、睿创微纳（7.99%）、全志科技（6.17%）、福光股份（5.84%）和海康威视（5.68%）等个股涨幅均逾5%强势凸显。
良好的市场表现离不开场内主流资金的热捧，9.48亿元大单资金涌入37只安防概念股，其中，海康威视大单资金净流入居首，达到39402.83万元，高新兴、大华股份、水晶光电等3只概念股紧随其后，大单资金净流入也分别达到9502.74万元、6237.66万元、5235.10万元，全志科技（4106.49万元）、东方通信（3902.87万元）、浩云科技（3795.71万元）、士兰微（3612.03万元）、星网锐捷（2462.32万元）、睿创微纳（2230.82万元）、飞利信（2142.79万元）、力源信息（1705.28万元）和淳中科技（1464.16万元）等个股当日也均受到1000万元以上的大单资金布局，上述13只概念股合计吸金8.58亿元。
对于板块强势表现，分析人士表示，在当前政策力推科技兴国大战略的背景下，A股长周期上涨的格局是明确的，但由于资金抱团现象严重，市场短中期或许难以摆脱震荡分化的大格局。操作策略方面，首先要坚定“科技兴国”的战略性方向不动摇，然后再选择目前国内外资金持续介入的安防、芯片等科技板块，挖掘半年报业绩稳定、行业地位较高、研发投入占比大的优质科技品种。
事实上，安防板块上市公司业绩表现同样可圈可点，或成为当前板块集体走强的主要原因。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，在88家安防类上市公司中，有46家公司2019年半年报归属母公司股东的净利润实现同比增长，占比逾五成。其中，立昂技术、长高集团、中航沈飞、同为股份、佳都科技、新开普、大立科技、海能达、华平股份、迪威迅、宜通世纪、睿创微纳等12家公司半年报归属母公司股东的净利润均实现同比翻番。
三季度业绩预告方面，截至目前，已有13家公司率先发布三季报业绩预告，预喜公司家数达到9家。具体来看，同为股份、大立科技、高德红外等3家公司均预计三季报净利润同比翻番，宜通世纪、中威电子两家公司三季报业绩均有望扭亏为盈，中航沈飞、海格通信、大华股份、海康威视等4家公司均预计三季报净利润有望继续增长。
更为重要的是，三季度以来机构对安防概念股的关注度逐渐上升。统计显示，三季度以来共有23只个股被包括公募基金、证券公司、海外机构、阳光私募、保险公司等在内的多类机构调研。其中，海康威视期间接待参与调研的机构家数居首，达到544家，超图软件（93家）、大华股份（93家）、高新兴（73家）、美亚柏科（47家）、海能达（37家）、南威软件（35家）、福光股份（25家）和千方科技（20家）等8只个股近期接待参与调研的机构家数也均达到或超过20家，恒锋信息（18家）、中电兴发（14家）、创维数字（13家）、淳中科技（11家）和海格通信（11家）等个股近期也被10家以上的机构扎堆调研，另外，拓尔思（9家）、数字政通（8家）、星网锐捷（7家）、中科信息（6家）、晨光生物（4家）、捷顺科技（4家）、厦门信达（2家）、高德红外（2家）和榕基软件（1家）等个股近期也备受机构的关注。
对于板块的后市表现，民生证券表示，安防行业需求+正向反馈：安防产业在AI的驱动下向“看得懂”的转变是行业发展必然趋势。安防行业与AI结合大势所趋，需求端有望给行业带来长期增量，打开成长空间，供给端龙头凭借深厚壁垒和技术积累强者恒强；消费电子端，看好领军企业向AR等新兴领域拓展打开长期空间；智能驾驶端看好国内企业在算法、芯片两端布局。推荐海康威视、大华股份、千方科技、苏州科达、虹软科技、四维图新、中科创达等标的。
中信证券表示，AI化场景下大企业需求边际改善，商业端有望成为安防更大驱动力，助力打开安防外更大市场空间，持续看好安防行业尤其是龙头公司在2019年的表现。
（编辑上官梦露）
本文源自证券日报
更多精彩资讯，请来金融界网站(www.jrj.com.cn)
证券时报股市大数据新媒体“数据宝”统计，近三日上证指数下跌0.84%，A股成交金额较前三日下降0.42%，主力资金净流入最多的概念为安防，该概念所属个股共有59只，其中主力资金净流入前列的个股是高 新 兴、超图软件、榕基软件，分别净流入1.64亿元、1.19亿元、1.13亿元；净流出最多的个股为综艺股份、海康威视、高德红外，分别净流出-0.57亿元、-0.33亿元、-0.27亿元。（数据宝）
安防概念股主力资金净流量排序
| 证券代码 | 证券简称 | 涨跌幅（%） |
相对大盘 涨跌（%） |
主力资金 （亿元） |
主力力度 （%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 300098 | 高 新 兴 | 11.03 | 11.87 | 1.64 | 5.20 |
| 300036 | 超图软件 | 14.99 | 15.83 | 1.19 | 3.26 |
| 002474 | 榕基软件 | 20.61 | 21.45 | 1.13 | 4.88 |
| 600804 | 鹏 博 士 | 1.20 | 2.05 | 1.04 | 10.91 |
| 300310 | 宜通世纪 | 16.64 | 17.48 | 0.96 | 4.81 |
| 300287 | 飞 利 信 | 19.67 | 20.52 | 0.93 | 5.64 |
| 002609 | 捷顺科技 | 5.27 | 6.11 | 0.61 | 4.07 |
| 300367 | 东方网力 | 6.15 | 6.99 | 0.51 | 3.77 |
| 002396 | 星网锐捷 | 6.43 | 7.27 | 0.51 | 3.83 |
| 300053 | 欧 比 特 | 10.44 | 11.29 | 0.50 | 2.26 |
| 002362 | 汉王科技 | 11.09 | 11.94 | 0.49 | 3.34 |
| 300449 | 汉邦高科 | 4.67 | 5.51 | 0.39 | 4.40 |
| 300075 | 数字政通 | 9.84 | 10.69 | 0.37 | 1.57 |
| 600855 | 航天长峰 | 1.50 | 2.34 | 0.28 | 3.39 |
| 300167 | 迪威视讯 | 10.39 | 11.24 | 0.27 | 1.60 |
声明：
证券时报力求信息真实、准确，文章提及内容仅供参考，不构成实质性投资建议，据此操作风险自担。
每经记者：王海慜 每经编辑：谢 欣
10月8日，美国商务部发布公告，宣布将中国28个实体纳入出口管制实体清单。其中有8家中国企业，分别为海康威视、大华股份、科大讯飞、旷视科技、商汤科技、美亚柏科、依图科技、颐信科技，前两家为国内安防行业两大龙头公司，后6家均为AI技术企业。
8日海康威视、大华股份均公告停牌，按照计划，两家公司都将于10日复牌。《每日经济新闻》记者注意到，9日两家公司的总经理、总裁分别通过电话会议的方式给市场送上“定心丸”。
9日15：30，海康威视就此事专门举行了一场投资者电话会议。值得注意的是，此次电话会议罕见地对全市场的所有投资者开放，并提前一天以公告的形式向所有人发布。总经理胡扬忠参会，向全市场的投资者说明情况。
同样，在9日中午，大华股份总裁李柯也举行了一场电话会议，就公司被美国商务部列入实体清单相关事宜向投资者说明情况。
电话会议向全市场公开
据东方财富Choice数据统计，自2017年以来，海康威视总共接待各类机构调研多达5720次。而公司举行的电话会议也常被挤爆，此前有媒体报道称，今年7月20日，有多达442家机构接通了海康威视的中报业绩说明电话会议。
《每日经济新闻》记者注意到，前天各家券商的相关行业研究员早早就通过各种渠道把海康威视今天电话会议的消息传开了。而10月8日海康威视就把这次电话会议的举行时间、境内外接入号码、参会密码以公告的形式向全市场的投资者发布。
据海康威视今年中报披露，截至今年上半年末，公司的股东户数为29.9万户，比一季度末增长了11.26万户。
而此次电话会议的出席人员除了公司董秘黄方红外，公司董事、总经理胡扬忠也参加了此次会议。截至今年上半年末，海康威视总经理胡扬忠是公司的第六大股东，总共持股1.82亿股，以9月30日的收盘价计算，其持股市值高达58.8亿元。
海康威视已准备了一年多
在9日下午举行的电话会议中，海康威视董秘黄方红首先就公司被美国商务部列入实体清单进行了汇报说明。
她指出，需要特别进行澄清的是列入实体清单并不会限制以下行为：
1、继续向美国出口。海康威视没有放弃美国市场的计划，仍然会继续开拓美国市场，继续服务美国市场的客户；
2、为中国国内客户或其他国家客户提供海康威视的产品和服务不会受任何限制，请所有海康威视的客户放心，公司有能力保证持续、稳定的产品供应；
3、除了受到限制的采购内容，海康威视其他方面的经营活动不受任何限制。
对于市场关心的美国元器件替代问题，黄方红表示，公司在完善合规体系的同时，还对所有美国物料作了统计，推动全面替代工作。目前绝大多数美国元器件已经可以进行直接替代，或通过新的设计方案进行替代，不会影响公司产品性能或影响较为轻微，少量暂时来不及替代的公司已经增加了库存。
而胡扬忠在回答投资者提问时也强调，公司对美国元器件的依赖程度在下降，从去年5月起就开始对供应链进行调整，现在压力已经没有那么大了。据黄方红介绍，在一年多之前，海康威视就已经被部分美国议员提议上这份实体清单，虽然在一年多之后，公司最终还是上了这份清单，但这一年给公司腾挪了很多空间。
对于市场关心的供应链安全问题，胡扬忠表示：“公司供应链管理的基本原则就是，要求供应商可以动态调整，以保证供货安全。如果某家供应商占比较高，我们会导入第二第三供应商，分散风险。过去我们一直在推进供应链的优化，只是现在这次要重构的供应链比较多而已。”
他指出，海康威视在供应链管理上给元器件找备份的工作是一直在推进的，不是美国这件事出来，才会去找替代。任何时候都要规避单一供应商的风险。以后公司在选择供应商的时候，会多一个考量的维度，会更注重供应商的备份。
胡扬忠在问答环节还专门提及了元器件的国产替代事宜。他指出，过去多年间海康威视一直在推动国内厂商的国产替代：“我们在核心器件上优先用国内厂商，如海思、富瀚微、联合光学等。其他小的通用器件方面，如模拟芯片，我们也在和国内供应商进行合作。”
他指出，现在公司会对国内元器件供应商作更多的倾斜，但公司对供应商的考核依旧严格：“国内供应商在沟通、产品策略调整、时间进度安排上可以走得更紧密一些。”
大华股份两手应对
针对公司被美国商务部列入实体清单相关事宜，前天，国内另一安防龙头公司大华股份也发公告停牌，并称将不迟于10月10日开市起复牌。大华股份公开数据显示，截至今年6月30日，公司股东户数为127017户。
《每日经济新闻》记者注意到，前天，大华股份曾在官网对此事发表声明。声明指出：“针对美国商务部将大华列入实体清单，对此公司表示强烈抗议。该决定没有事实依据，我们呼吁美国政府重新审视。我们已积极采取各项应对措施，持续为客户提供稳定优质的服务。”
在9日中午，大华股份先于海康威视举行了一场电话会议，公司总裁李柯亲自出马。在电话会议中，李柯首先指出，公司认为BIS将大华纳入实体名单是没有事实依据的。公司的应对措施可分为两方面：
1、已经做的：为保障业务连续性，近年来公司已基本建立起一套面向业务的合规运营控制体系，包括业务连续性的管理体系。自去年以来，公司已经积极应对不确定性对于公司业务的影响。公司已提前对被纳入实体名单的影响进行分析，在大部分零部件上已经找到替代方案，少部分难以替代的零部件公司会调整方案同样可以满足客户需求，预计此事不会影响公司供货的持续性。此外，公司积极调整供应链，在对关键零部件进行战略备货的同时存货周转率仍稳步提升。
2、正在做的：公司正在和相关合作伙伴一起沟通，研讨替代方案、应对措施，部分研发工作已经完成改版。
此外，9日在电话会议中，李柯在回答机构提问时还谈到以下一些重点内容：
1、目前北美元器件在公司总额里的占比大约为10%，难以替代的在于后端处理部分（例如CPU、GPU等）。虽然一些器件短期内难以替代，但公司已有一些相应的应对方案，以CPU为例，美国厂商的CPU单核处理能力比较强，公司在找不到替代供应商的背景下可采取多核并联的模式来实现相同的功能，且成本基本可控。
2、对于难以替代的零部件，公司的备货周期至少在1年以上。公司会根据不同产品的形态、上市周期以及替代方案的验证测试周期来决定零部件的备货周期。整体来看，通用性产品在半年以内不会受影响，这半年以内公司也有信心完成替代方案的测试，因此预计公司业务连续性不会受到影响。
3、至于对于公司收入的影响，预计短期内公司有些客户的情绪可能会受到影响，下单有可能会延迟，但从与客户的沟通情况来看，影响是可控的。相信经过努力，公司的大部分客户是可以留住的。
4、公司海外业务覆盖180个国家及地区，布局相对分散，并非所有海外客户都受到这一事件的影响，大部分地区客户反应不大。公司有信心实现海外业务的持续增长。
李柯介绍，未来大华股份将不断进行相关领域的研发，智能算法团队已从早期的100人增加到现在的600人，中央研究院也在不断加强技术研究，建立面向客户的数据价值链的闭环，建立包括大数据、云、软件平台架构和数据建模算法的能力，以提高公司在行业内的竞争力。
四季度行业订单有望回暖
对于未来行业景气度的展望，李柯表示，从大华股份参与招标的情况来看，预计今年三、四季度行业订单情况会有所回暖。公共安全是政府的刚需，数字城市建设也是长期趋势。
李柯指出，未来业务发展的空间是持续放大的，不过随着项目复杂性提升，短期来看，会导致项目落地延迟。原来的政府项目只需要提供产品，而现在的项目需要公司参与设计，因此项目实施周期会拉长。
此外，他还表示，公司目前还没有作今年业务目标的调整。
海康威视在昨天的电话会议中则没有对公司业绩和行情景气等相关话题进行具体说明。黄方红指出，相关话题可以在三季度业绩说明会中再探讨。
而在上述7月20日曾举行的电话会议中，有机构曾询问，海康威视安防业务三季度趋势如何？黄方红表示，关于三季度，公司现在给出的净利润增速预期是一个向好的趋势。同时，希望能实现全年收入增长20%以上的目标。
对于此次清单事件，最近有多家主流券商的行业分析师进行了解读。中信证券电子团队日前发布观点称，两家安防龙头公司此前已积极备货以应对海外供应链不确定性，海康威视2019年上半年新增30亿元存货，大华股份2019年上半年原材料采购4亿~5亿元，目前两家公司关键零部件备货都在一年以上。此外两家龙头均积极打造自主可控供应链，其中前端摄像机产品的相关元器件基本已实现国产替代。
另据中信证券电子团队测算，两家龙头厂商均积极调整海外地区布局以应对其负面影响，目前海康威视、大华股份美国区营收贡献占比均降至5%以下。
每日经济新闻
数据是个宝
数据宝
炒股少烦恼
旅游市场渐渐进入国庆黄金季，订单开始快速提升。
海康威视拟回购不超过25亿元股份
昨日晚间，海康威视公告，拟20亿元-25亿元回购公司股份，回购价格不超过人民币40元/股（含），本次回购的用途为依法注销减少注册资本。
公告称，在回购价不超过40元/股的条件下，按此次回购金额最高限额人民币25亿元测算，预计回购股份数量不高于6250万股，约占公司目前已发行总股本的0.66%；按此次回购资金最低限额人民币20亿元测算，预计回购股份数量不低于5000万股，约占公司目前已发行总股本的0.53%。公司同时公告，回购股份数不超过公司已发行股份总额的10%。
海康威视昨日收盘价28.99元，以最新股价计算，公司最高可回购超过8000万股，占到公司总股本的0.9%。今年以来，海康威视股价从年初约50元跌至28.99元(15日收盘价)，跌幅超过四成。
证券时报·数据宝统计，今年内合计有近400家上市公司发布408份回购计划（有公司发布多份回购预案），合计拟回购金额上限超千亿元，其中有26份方案回购金额上限超过10亿元。
具体看，美的集团回购金额最高，达到50亿元，截至最新公告，公司已累计回购超18亿元。中联重科、海尔智家回购上限达到或超过30亿元，分别为39.88亿元和30亿元，其中中联重科已回购近13亿元，海尔智家已回购超14亿元。
国庆旅游市场升温，近一周订单环比增长64%
9月15日，携程发布《2022年国庆预测报告》（下称《报告》），数据显示，近一周预订国庆出游的订单量，环比上周增长64%；从中秋节开始，国庆旅游进入稳序增长阶段，日均订单增长速度超过30%。
从当前产品预订趋势来看，提前半月的国庆旅游预订以长线游为主，周边本地预订也进入升温阶段。数据显示，预定中国庆长途游产品占比近60%，周边本地产品占比40%。
从目的地看，国庆期间热门航班目的地前十名有：上海、北京、广州、昆明、杭州、南京、西安、重庆、长沙和青岛。
国内局部疫情散发导致中秋出行受限，2022年中秋全国旅游人次及收入同比有所下降，中秋3天全国国内旅游出游0.73亿人次，按可比口径恢复至2019年同期的72.6%；实现国内旅游收入286.8亿元，恢复至2019年同期的60.6%。
虽然中秋旅游恢复进程缓慢、整体表现平淡，但对比端午、五一，中秋假期多项数据出现明显的修复，包括出行人数、电影票房降幅大幅收窄，旅行产品需求环比大增等。环比的显著修复，一定程度上反映出近期疫情形势较5、6月份的好转，以及近两个月来防疫政策的灵活调整。
对此，中金公司认为，7月以来虽然确诊病例增加，但环比和同比来看出行所受影响波动趋于平滑，随着防疫效率提升下，旅游出行波动有望趋于平滑。
值得关注是，携程发布的报告，部分地区环比幅度较高，例如，近一周预订国庆期间到湖南旅游的产品订单环比上周增长107%。湖南地区中，旅游酒店类上市公司包括华天酒店、张家界。
另外，《报告》称国庆乡村游的预订已经驶入“快车道”。《报告》显示，截至9月15日，国庆黄金周乡村旅游产品订单量同比增长36％；乡村游订单占比同比增长6个百分点。A股中，涉及乡村旅游的包括众信旅游、黄山旅游、中青旅等等。
今年以来，疫情仍困扰着旅游酒店行业，出行链相关行业上半年受到较大冲击。数据宝统计，上半年A股旅游酒店公司合计净利仅近20亿元，相比去年同期下滑超60%。有7家公司亏损超过亿元，包括首旅酒店、中青旅、黄山旅游、桂林旅游等。整个板块仅有4家公司盈利，其中中国中免单家公司盈利就达到39亿元，另外还有君亭酒店、国旅联合、金陵饭店。
旅游酒店板块年内表现中规中矩，板块中多数个股录得正涨幅，其中君亭酒店年内涨幅超186%，表现亮眼；金陵饭店、丽江股份、国旅联合等涨幅超40%。
对于旅游板块后市，中金公司表示，在疫情的不确定性下，本地周边游复苏好于异地跨省游，但中长期随着疫情边际好转，建议关注跨省游复苏弹性。
声明：数据宝所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
责任编辑：何予
校对：苏焕文
数据宝（shujubao2015）：证券时报智能原创新媒体。
引用地址:https://www.gupiaohao.com/202304/29340.html
tags: