本报记者 任小雨
最近市场涨价的原材料似乎又再次走强，天然气，煤炭，化工，还有之前的硅，氟，锂都有不错的表现。考虑到这些位置都比较高了，市场轮动又较快，当前也在涨价的水泥成为了比较优质的选择。
西南证券水泥行业分析师杨业伟表示，水泥行业高景气仍将持续，这主要基于两方面原因：一是在基建复苏、地产保持韧性的背景下，需求端预计将继续保持平稳；二是环保监管常态化，行业集中度上升，落后产能出清，能够减少有效供给。
2015年7月份水泥产量2.12亿吨，同减4.7%，增速较6月上升1.1%，较去年同期低8.21%，1-7月份水泥产量共计12.91亿吨，同减5%降速减缓，增速较6月高0.3%，较去年同期低8.69%。15年1-7月累计固定资产投资28.85万亿元，同比上升11.2%，增速较6月下滑0.2%，较去年同期回落5.8%;15年1-7月份铁路运输固定资产投资3366亿元，同比增长10.9%，增速较6月份低15.1%，较去年同期高8.7%。1-7月累计房地产投资52562亿元，同比上升4.3%，增速较6月低0.3%，较去年同期回落9.4%;1-7月累计房屋新开工面积8.17亿平方米，同比下滑16.8%，增速较6月低1%，较去年同期下滑4%;1-6月累计商品房销售面积5.99亿平方米，同比上升6.1%，增速较5月上升2.2%，较去年同期上升13.7%。
中国水泥行业竞争格局与领先企业分析报告数据显示，1-7月份水泥产量维持负增长，降幅环比小幅缩窄。地产数据指标保持低迷，一方面投资及新开工数据环比降幅扩大，另外投资增速低于5%，并有继续探底可能，后期走势不容乐观。7月份铁路运输环比大幅下滑15.1%，创03年以来同期历史最大跌幅，基建等大项目开工仍然低于预期。
1、近期消息：金圆股份首吨粗制磷酸锂顺利出产
2、题材要点：青海地区水泥及商砼龙头企业
公司现有4条新型干法熟料水泥生产线，其中3条新型干法熟料水泥生产线位于青海，1条新型干法熟料水泥生产线位于广东，核准熟料产能为487万吨/年，水泥设计产能880万吨/年左右。公司混凝土产能均位于青海地区，产能可达375万方/年。青海地区是公司传统的优势市场，公司也是青海地区规模最大，综合竞争力较强的水泥及商砼龙头企业之一，具备相当的规模，品牌及市场优势。
3、近期趋势：近期的平均成本为14.06元，股价在成本上方运行。
1、近期消息：太平洋首予青松建化增持评级：区域需求向好 经营业绩改善 目标价5.25元
太平洋05月16日发布研报称，首予青松建化(600425.SH，最新价：4.35元)增持评级，目标价格为5.25元。评级理由主要包括：1)兵团水泥企业，南疆产能占比高；2)行业受益于稳增长，新疆供给格局向好；3)看好未来新疆水泥需求；4)区域煤价稳定，化工盈利回升；5)投资建议与估值。风险提示：经济下行；价格不及预期；环保和安全政策；疫情反复。
2、题材要点：政策支持优势
公司是国家重点支持的水泥工业结构调整区域性重点水泥企业之一，在开展项目投资、重组兼并等方面将获得各地政府在土地核准、审批、信贷投放的优先支持。公司同时是新疆生产建设兵团最大的水泥生产企业，享有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势和各种优惠政策优势。
3、近期趋势：近期的平均成本为4.14元，股价在成本下方运行。
1、近期消息：宁夏建材每股派0.54元 股权登记日为5月27日
宁夏建材(600449.SH)发布公告，公司将实施2021年年度权益分派，每股派发现金红利0.54元(含税)，股权登记日为5月27日。
2、题材要点：宁夏水泥龙头
公司是国家重点扶持的60户水泥企业之一，西部地区具有较强竞争力的建材工业企业，宁夏建材行业的龙头企业。公司产能分布在宁夏五市，甘肃天水及白银市，内蒙乌海和赤峰市，目前经营业务主要分布在宁夏，甘肃，内蒙古等省区，是宁夏最大的水泥，商品混凝土生产企业。公司以其在资产规模，管理，技术，质量和品牌等方面的优势占据宁夏水泥市场近50%的份额。公司所属水泥熟料生产企业均拥有自备的石灰石矿山，资源储量较多，品质较好，确保企业长期稳定发展的需要。2019年，公司计划水泥产销量1260万吨，商品混凝土产销量132万方，骨料产销量515万吨，实现营业收入40.53亿元。
3、近期趋势：近期的平均成本为13.01元，股价在成本上方运行。
国盛证券表示，长期来看，水泥需求仍处于高位平台期，供给侧改革推动水泥行业集中度继续提升，产能利用率维持高位，盈利中枢较过去抬升而波动性下降，高ROE、高现金流和高分红价值属性凸显，水泥股估值水平将得到提升。长期推荐海螺水泥、华新水泥等华东地区水泥龙头。
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